2019-08-23_00077901_商品期货CTA专题报告（九）：持仓龙虎榜中蕴藏的投资机会.pdfVIP

下载本文档

9
0
约10.22万字
约 25页
2022-07-25 发布于天津
举报
版权申诉

2019-08-23_00077901_商品期货CTA专题报告（九）：持仓龙虎榜中蕴藏的投资机会.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

金融工程 | 金工专题报告商品期货CTA 专题报告（九）证券研究报告 2019 年08 月22 日作者持仓龙虎榜中蕴藏的投资机会吴先兴分析师 SAC 执业证书编号：S1110516120001 持仓的二八定律 wuxianxing@ 二八定律是一种常见的现象。在国内三大商品期货交易所每日公布的持仓何青青联系人龙虎榜（即会员持仓排名）中，我们也发现了类似的规律。大商所大部分 heqingqing@ 品种头部20%的会员占有约70%-80%的仓位；所有42 个样本品种2010 年以来前20 大会员的平均持仓占比，除鸡蛋和苹果外，均高于50% ，平均占相关报告比达61%。 1 《金融工程：商品期货CTA 专题报告（八）基于期限结构稳定性判断的展期载转收益策略详解2019-05-17》2019-05-17 与前20 大持仓主力重构播 2 《金融工程：商品期货CTA 专题报告传三大期货交易所对会员持仓信息的公布规则有所区别，且各交易所自身的可不（七）预期外宏观因子对商品期货价格公布规则也在变化。大商所在2018 年3 月前公布的是所有会员的持仓明细，用，而之后也与大商所和上期所一样只公布前20 大会员的持仓信息。因此我们的冲击影响研究 2019-01-27 》使无法基于所有持仓明细构建策略。本文利用单一品种所有活跃合约的前20 部 2019-01-27 内大持仓数据重构持仓主力会员，并基于这些关键少数信息交易者的多空强人