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浅谈财务公司协同创效 　　摘要：企业集团是执行国家经济发展战略、贯彻国家产业政策、推动我国经济发展方式转变和产业结构调整的主力军。以服务企业集团为代表的财务公司，也伴随着实体经济这棵大树悄然生长，日益茁壯。财务公司也成为了企业集团产融结合首选的金融企业，特别是对于大型企业集团来说，财务公司的出现无疑对提升集团的资金管理水平，有效降低集团资金使用成本以及防范集团资金风险起到了举足轻重的作用。产融结合逐步成为企业发展的重要路径之一，如何最大限度地挖掘集团资金潜力，如何最大限度地降低集团财务成本，如何最大限度地发挥协同效应成为了财务公司发展永恒的主题。 　　关键词：财务公司;协同创效;创效金额统计 　　公开资料显示，世界500强企业中，有80%以上都开展了产业资本与金融资本结合的经营行为。国内许多大型的企业也在走产融结合的道路，尤其近年来，国内企业集团的财务公司数量由最初的8家快速增加到目前的253家，这一事实更有力地说明了财务公司将在企业集团的发展中的重要作用和特殊地位，并成为了我国金融体系的重要组成部分。 　　一、财务公司的内涵和定位 　　按照中国银监会发布的《企业集团财务公司管理办法》，监管层把财务公司定义为以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。将财务公司的经营范围界定在企业集团成员单位，明确指出了财务公司资金的来源会严格限定在企业内部，同时将作用定位为“提供财务管理服务”而非“提供金融服务”，这突出了财务公司集团内部化的特点。 　　二、创效方式及统计方法 　　财务公司的资金来源和经营范围决定了财务公司掌控了集团相当一部分或者全部的资金，财务公司在确保资金安全和日常支付外，最核心的工作就如何最大限度提升集团协同创效能力，最大程度将资金和收益留在集团内部。财务公司创效的方式主要有以下方式： 　　（一）资金归集创效 　　企业集团以财务公司为资金归集载体，合理设计资金归集路径，推动集团资金摆脱主体、账户以及地域的限制，将分散在各成员单位的沉淀资金加以集中，利用内源资金调剂余缺，完成集团内部金融资源的整合，充分发挥集团金融板块的规模效益、集聚效应和协同效益。利用集团化的规模优势和资金体量增强了与银行存贷款利率议价的筹码，提高了银行主动寻求合作的积极性，同时利用银行之间的竞争性降低了融资的风险和成本。进一步让利降费，以优厚的资金存放条件提升成员单位资金归集意愿，并且财务公司也可以凭借金融机构的身份通过同业存放也可获得到较高的同业利息收入。以计息基数100亿元，存款利率上浮15%、同业活期利率2%计算，常用存款创效情况匡算如表1： 　　（二）内部贷款让利创效 　　不断强化融资功能，加大对企业集团成员单位贷款服务力度，促进企业集团平稳发展。信贷服务能力是财务公司发挥功能作用的关键，财务公司需积极提升信贷投放规模，加强服务，实现信贷规模稳步上升。财务公司内部贷款业务是取之于集团用之于集团，成员单位利用在财务公司的授信情况进行内部融资，降低了成员单位对外部银行的依赖程度;其次将贷款利息收入保留在财务公司，降低了集团整体融资费用。高效、廉价的内部资金更是激励成员单位支持集团和财务公司的各项工作一种有效措施。在贷款利率方面，目前财务公司向成员单位提供的贷款利率均低于各银行为成员单位提供的贷款。通过优惠存贷款利率让利成员单位，普遍向其提供基准至下浮10%贷款利率的贷款。按照现行1年期贷款基准利率4.35为计算依据，在银行上浮10%，财务公司下浮10%的基础上计算利息支出，利差可以达到0.87%，即每投放10亿元贷款可为成员单位节约利息费用870万元。 　　（三）委贷让利创效 　　加强与成员单位的沟通，为各单位盘活资金服好务，通过委贷方式提高各单位闲置资金利用率和收益率，缓解存贷双高困境，更好地发挥财务公司“统一资金池”的平台作用，同时可以对委贷手续费等费用按照最低标准进行收费，降低财务费用。 　　（四）资金市场创效 　　一是加大同业交流，积极拓展同业合作。在现有合作范围基础上，加强与各金融机构的业务往来，主动走出去对接同业业务。积极探索财银业务合作模式与路径，在同业存款、同业拆借、票据流转与贴现以及信用保函等方面进一步加强金融合作，拓宽集团外部融资渠道。积极参与同业拆借市场，缓解公司资金头寸临时性需求，提高公司资金使用灵活性。二是紧盯市场价格，提高同业市场创收。在确保结算支付安全并优先满足信贷投放的前提下，不断加强营运资金管理，加强与金融同业的联系，稳妥做好公司资金余缺的安排与补充。通过存放同业、同业拆借和投资相关理财产品实现资金的保本增值。在力保资金流动性基