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汽车智能座舱专题报告：软件定义汽车，智能时代增量价值核心入口 报告综述 智能座舱：“软件定义汽车”先行者。我们判断，在软件定义汽车的大背景下，智?能座舱能够集成“一芯多屏多系统”、语音识别、手势控制、液晶仪表、HUD、?DMS 以及?ADAS 融合等功能做到更好的交互，给用户带来更直观、更个性化的?体验，将成为整车智能的先行者。我们认为，智能座舱渗透率提升底层逻辑在于：?1）智能座舱是车企激烈竞争阶段重要的差异化卖点；2）智能座舱是车企后续获?取用户数据、流量变现、FOTA 收费的重要端口；3）相比于智能驾驶在法律法规、?技术路径等方面的不确定性，智能座舱商业化进度更易推进。 智能座舱打开行业价值增量空间。“一芯多系统”智能座舱软硬件架构可分为智能?座舱芯片?SoC、Hypervisor、车载操作系统、中间件、上层应用程序以及?HMI 外?设硬件等结构。我们认为，智能座舱下软硬件结构变得更加复杂，产业链价值增?量主要体现在三方面：1）座舱域控制器对?Tier 1?稳定量产能力要求更高；2）车?机操作系统定制化开发成为趋势；3）“一芯多系统”是趋势，对软件能力要求更?高。 智能座舱重塑产业链竞争力和话语权。我们认为，智能座舱将成为“软件定义汽?车”的先行者，成为整车厂、Tier 1、科技公司和第三方软件供应商争相布局的重?点。智能座舱相比传统座舱在软硬件结构上更加复杂，将重塑产业链的分工和话?语权。我们判断，具备强自研能力和布局卡位良好的整车厂、Tier 1?有望实现强?者更强，同时具备兼容开放能力的第三方软件供应商有望深度受益。 1）传统?Tier 1：智能座舱领域传统?Tier 1?的核心竞争力将从集成、量产能力转化?为对多类型操作系统和芯片的兼容性开发和平台化能力。 2）整车厂：智能座舱产品软硬件结构变得更加复杂，操作系统和应用层软件开发水平将直接影响消费者体验，智能座舱成为整车厂寻求差异化卖点，也是未来获取用户终端数据和流量、FOTA 付费升级的重要端口，有能力的整车厂将加速在智能座舱领域的布局，提高“软件定义汽车”的掌控力。 3）第三方软件供应商：智能座舱产品形态下，芯片?demo 软件开发、Hypervisor 一芯多系统配适、操作系统定制化开发等对软件能力提出了高要求，不具备软件能力的传统主机厂和?Tier 1?需要借助第三方软件供应商的能力完成产品推出和迭代。 1.?智能座舱：“软件定义汽车”先行者 1.1?智能座舱加速上车，智能电动车引领风潮 现阶段传统座舱正逐步向智能座舱形态转变。我们认为，座舱智能化趋势下，“一?芯多屏多系统”、语音识别、手势控制、液晶仪表、HUD、DMS 以及?ADAS 融合等功能?不断丰富。智能座舱给用户带来了更直观、更个性化的体验，搭载率有望加速提升。 蔚来?ET7?搭载 高通第三代汽车数字座舱平台。2021?年?1?月?9?日蔚来?NIO Day 正式发布智能电动旗舰轿车?ET7，在智能座舱方面，该车将搭载高通第三代汽车数字座舱平?台，具备?5G/Wi-Fi 6/UWB 等最强车载互联与通讯功能，搭载?12.8?英寸?AMOLED 中控?屏，7.1.4?沉浸声系统（23?个扬声器）。 上汽智己搭载上山若水?IMOS 智能操作系统。2021?年?1?月?13?日智己汽车举办全球品牌发布会，正式发布了高端智能纯电动车汽车品牌“IM 智己”。在智能座舱方面，智己汽车采用上善若水?IMOS 智能操作系统，能够实现流畅无界的宽屏体验，通过多核异构实现中央智慧调配，屏幕由?39”智慧场景屏和?12.8”智慧中枢屏组成。 1.2?智能座舱渗透率提升底层逻辑分析 我们判断，在软件定义汽车的大背景下，智能座舱能够集成更多的信息和功能，做到更好的交互，给用户带来更直观、更个性化的体验，成为整车智能的先行者。智能座舱渗透率提升的底层逻辑如下： 1）智能座舱是车企激烈竞争阶段重要的差异化卖点。整车智能化、电动化转型升?级阶段，车企之间的竞争愈发激烈，Tesla 破局，造车新势力紧密跟随，自主龙头加速?进击，合资车企寻求转型，智能座舱成为短期车企旗舰车型寻求突破的重要差异化卖点。 2）智能座舱是车企后续获取用户数据、流量变现、FOTA 收费的重要端口。“软件?定义汽车”行业变革大趋势下，中长期汽车行业商业模式或面临变革，有望从“卖硬件?集成”的“一次性交付”向“卖软件服务和数据流量”的“多次、持续性收费”模式转?变，智能座舱作为车端重要的用户数据收集、流量变现端口，受到整车厂和?Tier 1?的高?度重视。 3）相比于智能驾驶在法律法规、技术路径等方面的不确定性，智能座舱商业化进?度更易推进。 2.?智能座舱打开行业价值增量空间 2.1?智能座舱软硬件结构拆分 “一芯多系统”智能座舱软硬件架构。“一芯多