会计学课件-衍生金融工具会计.pptVIP

卖出期货合约对国外实体净资产进行套期保值的帐务处理： 1、开仓并指定套期关系时： 借：套期工具—应收期货合约款 (开仓时远期汇率) 贷：套期工具—应付期货合约款—外币户 (开仓时远期汇率) 交纳初始保证金时: 借：应收保证金 贷：资本公积——其他资本公积 2、持有期末发生套期工具公允价值变动时： 借：应收保证金 贷：资本公积——其他资本公积 或相反会计分录 3、平仓并解除套期关系时： 借：套期工具—应付期货合约款—外币户 (开仓时远期汇率) 贷：套期工具—应收期货合约款 (开仓时远期汇率) 收回保证金： 借：银行存款 贷：应收保证金 将递延套保损益转入“报表折算差额”：借：资本公积——其他资本公积 贷：报表折算差额或相反会计分录 例8．美国某公司预计近期英镑可能贬值，为避免在英国的某子公司可能承受的汇率变动损失，于2007年11月1日，卖出一份面值200000英镑的外汇期货合约，并指定对其英国某子公司年末预期净资产200000英镑进行套期保值。在签订期货合约时，美国某公司按期货价的10％缴纳了初始保证金。假设美国某公司于2007年12月31日平仓，且英国某子公司在2007年l2月31日的实际净资产为210000英镑。相关汇率如下： 日期 即期汇率 远期汇率 2007年11月1日 1英镑=1.5255美元 1英镑=1.5277美元 2007年11月30日 1英镑=1.5243美元 1英镑=1.5244美元 2007年12月31日 1英镑=1.5211美元 1英镑=1.5233美元 美国某公司账务处理如下： (1)2007年11B 1日开仓并指定套期关系： 借：套期工具——应收期货合约款 305540 贷：套期工具一应付期货合约款——英镑户 305540 缴纳保证金：借：应收保证金 30554 贷：银行存款 30554 (2)2007年11月30日反映套期工具公允价值变动损益： 借：应收保证金 660 贷：资本公积——其他资本公积 660 (3)2007年l2月31日反映套期工具公允价值变动损益： 借：应收保证金 220 贷：资本公积——其他资本公积 220 (4)2007年12月31日年平仓，并解除套期关系： 借：套期工具——应付期货合约款——英镑户 305540 贷：套期工具一应收期货合约款 305540 (5)2007年12月31日收回保证金： 借：银行存款31434 贷：应收保证金31434 (6)2007年12月31日结转资本公积： 借：资本公积——其他资本公积 880 贷：外币报表折算损益880。 该题中，英国某子公司净资产因汇率的不利变化而贬值 924 [210000x(1.5255-1.5211)】美元，但是采用外币期汇套期保值获得的期货合约收益抵减了英国某子公司净资产的损失880(660+220)美元，未抵减44(924—880)美元是实际净资产超过预期净资产的差额部分的贬值损失。 二、股票指数期货 股票指数期货属于金融衍生工具,是一种以股票市场的股票价格指数为买卖对象的期货。 股票指数期货的出现起源于20 世纪70 年代,那时西方各国受石油危机影响,经济十分不稳定,股票市场价格大幅度波动,股票投资者迫切需要一种金融工具来有效规避风险,实现资产保值。1982 年4 月,芝加哥商品交易所(CME) 开创了标准普尔500 指数期货(S P500) 。从此,股票指数期货迅速兴起。目前,世界20 多个国家及地区已先后推出了27 种主要股指期货。美国的标准普尔500 种指数、英国的金融时报100 种指数、我国的沪深300指数。 具有以下优点: 1. 规避风险能力强。股票市场指数是交易所中全部或部分有代表性的上市