内地企业到香港上市介绍.pptVIP

第五章选择其它中介机构时需要注意的事项 选择任何中介机构，其标准基本上是同一的： 即关注他们的背景、实力、可信度、知名度、工作业绩、 与同行的合作关系、工作方法、报价等 第二十九页，共六十四页。 包销商律师 保荐人 公司律师 (香港及中国) 公司 申报会计师 包销商 评估师 其它中介机构: 财经公关公司 印刷公司 收款银行 股份过户处 主要上市中介机构 在上市过程中，保荐人担当主要统筹角色，协调其它中介机构进行上市筹备工作 第三十页，共六十四页。 选择其它中介机构时需要注意的问题 选择其它中介机构的建议 中国企业在赴香港上市过程中，除保荐人和主承销商之外，还需要会计师、律师、评估师、公关公司、印刷商等其它中介机构，其中会计师、律师、评估师的作用尤为重要。对这些机构的选择合适与否，对企业的成功上市也至关重要。在选择这些中介机构时应重点考虑以下一些总的原则： 具备执业资格，拥有雄厚的实力和良好的市场声誉 具有丰富的专业知识与经验，尤其是从事中国业务的经验及懂得中国国情 拟组成工作队伍的专业人员素质要高、组织协调能力要强 对上市过程各相关问题的处理上，既有原则性，又具灵活性，并能积极主动地帮助公司寻找解决办法 能与公司和主承销商进行积极的配合 第三十一页，共六十四页。 境外会计师 会计师的主要工作是按照国际会计准则或香港会计准则审核拟上市公司前三年度的财务报表，对过往的经营业绩和财务状况进行审核、分析和判断，完成会计师报告和审阅盈利预测。从机构实力、市场品牌、对中国业务的经验及兼具境内外执行资格来看，境外会计师一般是从目前的四大会计师行包括普华永道、毕马威、安永及德勤中选择。一个好的会计师，还应能对重组方案、规范关连交易、改善公司财务结构、制定财务计划等方面提供积极的建议。 选择其它中介机构时需要注意的问题 第三十二页，共六十四页。 律师 律师包括境外律师(包括公司律师和承销商律师)和中国律师。境外律师主要看其从事公司海外上市的经验、对中国事务的熟悉程度及与境外监管机构的协调能力等。其中： 公司境外律师主要协助公司满足香港有关法律及上市规则的要求，帮助公司进行重组及私募以及帮助公司董事及高管人员了解香港的法规，以及起草公司涉及境外法规要求的各种法律文件(包括所有重组文件等)。因此，公司境外律师主要看其对境外相关法律法规的熟悉程度及处理海外上市法律问题的经验与能力及作为中国律师的桥梁。 承销商律师主要协助保荐人编写公司招股书及其它承销文件，并进行有关的验证工作，因此公司应主要看其编写招股书的经验与能力及对中国业务的经验。 中国律师主要负责公司涉及中国方面的所有法律事务、起草有关法律文件并向境内监管机构出具相应的法律意见书。选择中国律师时应主要看其处理中国法律问题的经验与能力，处理一些模棱两可或边缘性法律问题的灵活性，及与境内监管机构的沟通能力。 选择其它中介机构时需要注意的问题 第三十三页，共六十四页。 评估师 评估师包括境内评估师和境外评估师。 境内评估师主要负责公司的资产评估。除了其经验与能力外，主要看其与境内评估确认机构的协调沟通能力，及对评估结果与审计结果差异上的协调能力。 境外评估师主要对公司的物业进行评估，由于物业评估结果并不影响会计师报告，因此在这方面产生的问题相对较少。公司在选择评估师时主要看其从事上市业务的业绩和处理相关问题的经验与能力。 选择其它中介机构时需要注意的问题 第三十四页，共六十四页。 除上述各中介机构以外，在公司的股票正式上市前，公司还应聘请下述中介机构： 财经公关公司—帮助企业和保荐人安排策划有关宣传推广事宜 印刷商—负责安排公开发行相关文件（包括但不限于招股说明书）的印制工作 股份过户登记处 收款银行 专业行业评估机构（如需要，比如公司的业务涉及较为特殊、不易为投资者所了解的收入模式或估值，则需要聘请此类专业机构做出独立专业的判断） 选择上述中介机构时，主要关注其从业经验、经营记录、市场声誉、与保荐人/主承销商的合作关系和执行能力等因素 选择其它中介机构时需要注意的问题 第三十五页，共六十四页。 第六章境内企业申请到香港上市流程 第三十六页，共六十四页。 境内企业到香港上市的条件 经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范运作的股份有限公司； 公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近二年内没有重大违法违规行为； 符合香港创业板上市规则规定的条件； 上市保荐人认为公司具备发行上市可行性并依照规定承担保荐责任； 国家科技部认证的高新技术企业优先批准。 第三十七页，共六十四页。 境内企业到香港上市的条件 符合我国有关境外上市的法律、法规和规则。 筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定。 净资产不少于4亿元人民币，过去一年