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三、供应与需求的关系 中国聚乙烯市场的推动 第二十九页，共五十三页。 三、供应与需求的关系 中国聚氯乙烯市场的推动 第三十页，共五十三页。 三、供应与需求的关系 我国合成树脂的消费看，2008年消费量最大的品种是聚乙烯，其次是聚丙烯，PVC排在第三位 我国聚乙烯表观消费量1130.6万吨居第一位 LLDPE：2007年国内产量242.1万吨，进口167.1万吨，出口0.7万吨，表观消费量408.5万吨； 2008年，LLDPE国内产量230.1万吨，进口147.6万吨，出口1.0万吨，表观消费376.7万吨 其中：中石化138.8万吨，中石油91.3万吨 第三十一页，共五十三页。 三、供应与需求的关系 对苯二甲酸(Terephthalic acid)英文缩写TPA。郑州商品交易所品种：精对苯二甲酸 英文名 Pure terephthalic acid（PTA) 近几年，世界对苯二甲酸工业高速发展，2008年世界TPA生产能力为4384万吨，产量为3911万吨，开工率89%，消费量为3914万吨 2003~2008年，全球TPA生产能力及产量年均增长率分别达到8.2%及7.2%。其中2008年产能比一年增长232万吨，同比增5.6%；产量增加191万吨，同比增长5.1% 第三十二页，共五十三页。 三、供应与需求的关系 2008年我国TPA的产能为1199万吨，产量928万吨，表观消费量为1610万吨，较上一年分别增长了9.1%、2.7%和2.6%，受金融危机影响，国内TPA开工率大幅下降至77%，较上一年下降约10% 2008年我国进口TPA约594.1万吨，继上一年下降后继续大幅下降 今后几年，我国TPA生产能力仍将迅猛增加，主要来自东南沿海地区。预计2010年，我国TPA生产能力将达到1560万吨，表观需求量将达到1800万吨左右，需求缺口下降至270万吨 第三十三页，共五十三页。 三、供应与需求的关系 世界TPA的消费主要集中在亚洲、北美及西欧地区，2008年三地区消费量分别占消费总量的75.7%、12.0%和6.1% TPA需求快速增长的主要动力来自于聚酯的旺盛需求，特别我国聚酯业快速发展带动了上游原料TPA及乙二醇行业的发展 全球TPA绝大多数用于生产聚酯，2008年用于生产PET的TPA多达3862万吨，占TPA总消费量的98.7% 未来下游还继续以PET为主，其它下游产品如PTT及PBT虽增速较快，但总量尚小 第三十四页，共五十三页。 四、进口压力下的预期 2009年1~10月全国石油化工主要产品产销总量平衡表 单位：万吨 第三十五页，共五十三页。 四、进口压力下的预期 2009年1-10月全国石油化工主要产品产销总量平衡表 单位：万吨 第三十六页，共五十三页。 四、进口压力下的预期 2009年1-10月全国石油化工主要产品产销总量平衡表 单位：万吨 第三十七页，共五十三页。 四、进口压力下的预期 影响市场价格供应主要因素 原油价格 影响市场价格需求变化情况 应用领域 石化类产品的市场价格一直处于市场供求变化的多重因素博弈之中 工艺开工 替代产品 季节变化 市场供应 市场需求 供应对价格有引导 需求对价格有抑制 产能产量 第三十八页，共五十三页。 中国石油和化学工业协会cpcia 中国期货产品市场分析 信息与市场部 祝昉 副主任/研究员 二OO九年十二月二日 北京 第一页，共五十三页。 内 容 提 要 我国石油和化工期货产品 1 期货产品主要影响因素 2 供应与需求的关系 3 进口压力下的预期 4 第二页，共五十三页。 一、我国石油和化工期货产品 可以进行期货交易的石油和化工产品很多，目前原油是世界上最重要的期货产品，也是影响其它石化产品价格的重要因素 此外，还有聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯、磷酸氢二铵、尿素、硝酸铵、丙烷、燃料乙醇以及二氧化碳等成为期货交易的品种 新加坡纸货市场大致形成于1995年以后，从属性商讲是属于衍生品市场，交易品种主要有石脑油、汽油、柴油、航煤和燃料油，其中80%左右是投机交易，20%左右是保值交易 第三页，共五十三页。 一、我国石油和化工期货产品 我国石化期货品种 2 5 3 4 1 天然橡胶：上期所 燃料油：上期所 LLDPE：大商所 PTA：郑商所 PVC：大商所 第四页，共五十三页。 一、我国石油和化工期货产品 我国还存在一些石化类产品准期货的电子交易市场，有称仓单交易 余姚网上交易市场 北京金银岛电子市场 广州塑料交易所 长江塑化市场 …… 第五页，共五十三页。 一、我国石油和化工期货产品 石油 石脑油 燃料油 成品油 LPG 沥青 …… 汽油、煤油、柴油 乙烯 芳烃类 PX PTA LLDPE、PVC 丁二烯、异丁烯、丁烷、戊烯、异戊烯 顺丁橡胶、丁苯