浅论国内外金融监管模式.pdfVIP

一、绪论 （一）研究背景及研究意义 1.研究背景 2017 年，防范化解重大风险被确立为三大攻坚战之首，随后成立了金融稳 定发展委员会(简称金委会)和中国银行保险监督管理委员会(简称 “银保监 会”)，取消了银监会和保监会，开始组建地方金融监管局。总体而言是在原有 的一行三会体系上进行改良，新设的金委会起稳定金融市场、协调发展监管的作 用。 2.研究目的和意义 深化金融改革开放，建立金稳会，两会合并只是其中的一小部分。如何下一 步进行改革，如何确保金融更好地为实体经济服务，需要理论上进行突破，制度 上进行创新。 本文将我国和国外主要的金融监管模式作为研究对象，在解释概括国内外金 融监管制度的基础上进行比较分析，并结合相关理论对我国金融监管发展方向进 行分析，对金融监管理论和实践具有诸多意义。 （二）文献综述 1.我国金融监管历程 曾小飞（2018 ）按照制度发展程度将我国金融监管历程划分为五段：（1）1949 到 1978 计划经济时期（2 ）1978 到 1984 金融制度改革初期（3 ）1984 到 1994 金融监管制度形成阶段（4 ）1994 到 2004 金融监管制度发展阶段（5 ）2004 至今 金融监管制度完善阶段。 而舒心（2019 ）按照分业混业将我国金融监管历程划分为四段（1）1992 年 以前，混业经营、统一监管（2 ）1992 年到 2003 年，分业经营、分业监管（3 ） 2003 年到十八大召开，属于自发的混业经营和监管体制初始创新阶段（4 ）十八 大以来是分业监管下的统合协调机制不断加强阶段 2.我国金融监管问题与对策 （1）监管协调、混业经营分业监管，曾小飞（2018 ）、姜海燕（2017 ）等研 究者均认为监管机构协调机制不完善降低了监管效率，同时混业经营分业监管造 成监管空白、套利等问题一直持续。张陆（2017 ）、牛泽林（2018 ）认为应统一 监管机构以应对监管空白。 （2 ）影子银行，曾小飞（2018 ）等研究者均认为影子银行会产生系统性风 险认为应加强对影子银行、系统性风险的防范。 （3 ）金融消费者保护，舒心（2019 ）、余建川,常健（2018 ）等研究者根据 国际愈加重视消费者保护的形式判断，我国应加强金融消费者保护。 （4 ）宏观审慎监管与系统性风险，杨霞（2013 ）、徐义国,林楠（2018 ）等 研究者均认为应防范系统性风险，加强宏观审慎监管。 （5 ）监管手段和工具，舒心（2019 ）、董小君（2004 ）等研究者认为我国监 管手段和工具较缺乏，应注重监管创新。 （6 ）监督管理和发展政策职能的分化，姜海燕（2017 ）认为应进一步分离 央行的监管职能，专职货币和金融政策。牛泽林（2018 ）则建议将原本分离出来 的监管职能重归央行，建立超级央行，舒心（2019 ）认为，金稳会应进一步加强 金融发展规划的职能，保证金融稳定发展。 （7 ）中央地方监管，徐义国,林楠（2018 ）、牛泽林（2018 ）认为中央地方 监管分工不明，地方监管权力弱的问题，应尽快解决。 董小君将监管模式分为统一和分业，认为金融监管模式各有利弊，不存在通 用模式，综合监管将是我国的发展方向，应加强行业监管、社会监管、内部监管 等多种监管方式，形成三会、机构、行业、社会四位一体进行监管。 骆婉琦，周春应分析了一委一行两会改革的特点和合理性，分析我国金融监 管问题，认为监管不协调是根本原因，应从法律、信息等方面完善协调机制。 舒心分析了我国监管改革的原因，认为主要是混业经营、金融创新以及央行 监管职能弱化三方面，认为统一监管是总体方向，下一步应加快金稳会的工作机 制构建，改进监管方式，加强消费者保护。 王志成,徐权,赵文发提出建立金融委员会、合并三会、建立单一央行三种改 革方案，以及监管决策、执行、监督三权分立、国有金融资产监管独立出去、地 方金融监管建设等建议。 3.国外金融监管 曾小飞认为美国碎片化本质特点没有显著改善，新设的金稳会作用亦没有体 现，而英国新设的双峰体系与之前的监管制度相比，仍存在监管真空的可能性， 日韩具有金融外向的特点，同时韩国现行监管是双峰监管。 姜海燕重点介绍了韩国金融委员会、金融监督院、韩国央行、存保公司、资 产管理公司以及企划财政部之间的关系，然后分五个阶段介绍了其监管改革历程， 将韩国建管模式总结为 “统