商业银行要防范流动性风险.docxVIP

商业银行要防范流动性风险 提要 由于受各方面 因素影响 ，我国商业 银行普遍面 临流动性风 险。特别 是在美国 次贷危机之 后，巴塞 尔协议Ⅲ将流动性标准纳入 银行监管， 试图建立 全球一致的 流动性监管 指标。中国 经济目前与 全球金融市 场联系愈加 紧密，且正 处于加息通道的 起步阶段， 因此，商 业银行必须 认清，在进 行资金运营 时要有充分 的风险意识 ，警示流动 性风险。而县级支行由于受 其机构设置 的目的和 功能所限， 在防范流动 性风险中的 作用要比一 级分行弱很 多，因此， 有必要突出一级分行在防范 流动性风险 中的作用 。 在我国，利 息收入依赖 度高及资 产质量差导 致中国银行 业盈利能力 普遍偏低， 且各商业银 行资产长期 化、负债短期化的趋势日益 明显，累积 的流动性 、利率及信 用风险不断 增加。当一 国经济的发 展步入衰落 期时，银行 业在经济高速发展时未消化 掉的流动性 风险，将 成为金融市 场上的主要 风险之一。 特别是在某 些特定条件 下，个别银 行流动性风险的爆发将演变 成整个金融 市场的系 统性风险， 从而给国家 带来的难以 估量的损失 。 流动性管理 的目标不是 单纯保证 银行持续稳 定的经营， 它还要为银 行的短期盈 利服务。这 种短期和长 期利益兼顾的核心实际上就 是追求股东 财富最大 化。从这个 意义上讲， 银行的流动 性不是越大 越好。对处 于某一经济 环境下某一经济发展阶段中 的银行，必 然有一较 适宜的流动 性选择。流 动性过大， 必然会牺牲 短期的盈利 性，当然会 损害股东的利益；流动性过 小，尽管有 可能给银 行带来较多 的短期收益 ，但更大可 能是较高的 融资成本、 信誉下降， 甚至由于挤兑而致的破产关 闭，从而使 银行丧失 长期持续经 营的基础和 条件，这更 会损害股东 的利益。 我国银 行业面临 的流动性 风险现状 我国实行的 银行制度基 本上仍沿 袭了的美、 英等国金融 制度的典型 模式，实行 二级银行制 度，即金融 体系基本上 是由中央银行、 政策性银行 、商业银 行以及其他 非银行金融 机构所构成 。而美国、 英国和日本 等国实行的 是专业化银行制度，其最重要的特 征就是长 短期金融业 务基本上是 分开的 ，商业银行 主要经营短 期资金融 通业务 ，长期信用银行 、信托银行及证券 公司等则主 要经营中 长期资金融 通业务。它 们在资金运 用上有这样 的区分主要 是由它们的 资金来源具有不同性质而决 定的，资金 来源具有 短期性的， 则其资金运 用也只能是 短期性的， 反之，如资 金来源具有 中长期性， 则其资金当然可 以用在中长 期的金融 业务上。英 国因其产业 革命发生的 最早，企业 资金积累丰 富，不需要 银行提供长期资金，因此， 英国商业银 行从一开 始就向企业 提供短期流 动资金贷款 。 我国的商业 银行经过多 年的发展 ，已经不再 是原来意义 上的商业 银行。长期 以来,在没有资 本概念和资 本约束的条件下,银行业内外评价 一家银行 和银行的经 营管理者基 本上是以规 模的增长为 标准的。由于我国 的商业银行 存在产品单一性、同质性、 网点的相似 性以及中 间业务、个 人业务开展 不发达的特 点，传统产 品与业务的 收入在总收 入中的占比高达 80％以上。为追求经营 利润最大化 的目标，就促使商业 银行将贷款 作为其主 营业务产品 。在这样的环境 下,国内银行业片面求大 ，高息揽 存、虚增存款 、不计风 险和成本放 贷等在西方 商业银行看 来不可思议 的经营行 为,在国内银 行中却屡见不鲜，而 风险资产伴 随着业务 的发生而发 生。特有的 国情，决定 了我国商业 银行资产负 债结构失衡 ，存贷款结构呈典型的短存 长贷；据央 行披露的 资料，中国 全部金融机 构人民币活 期储蓄存款 余额和定期 储蓄存款余 额的比例从2000 年的 39.4 ％已上 升到 2010 年末的 70％，上升了 30.6 个百分 点。与此同时，中长 期贷款余 额和全部贷 款余额的比例则从 2000 年的 23.7 ％ 上升到 2010 年末的 60.3 ％， 上升了 36.6 个百分点。我国 商业银行的 资产负债在 总量平衡的前提下，逐步凸 显出期限结 构错配的 问题。在这 种资产负债 结构下，在 市场发生突 然变动，客 户大量提取 存款的情况 下， 如果其它要 素不变，银 行便很难 在不受损失 的情况下将 其资产变现 而满足其流 动性需求， 从而产生流 动性风险。我国银行 业流动 性风险突 出的原因 分析 我国商业银 行流动性风 险的普遍 存在是由各 方面原因造 成的，与我 国经济环境 、信用环境 、监管部门 的监管能力不足以及商业银 行自身存在 的诸多弊 端有关。本 文主