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银行贷款对中小企业融资的影响研究探索乡镇中小企业融资担保途径 襄阳县是一个县。中小企业在促进经济增长、振兴市场、科学研究、稳定社会、增加当地收入等方面发挥着不可替代的作用。“八五”末期,中小企业占襄阳县工业企业总数的96%,吸纳就业人口近10万余人,创造了近33%的GDP以及近75%的工业增加值。然而,近几年中小企业的发展速度明显减缓,甚至出现负增长。1999年襄阳县亏损企业中,中小企业占92%。出现这种变化的原因很多,但其中重点,即是中小企业很难得到足够的金融支持,贷款难,寻求担保难。 一、 增强中小企业融资能力 企业与银行唇齿相依,良好的银企关系既能确保银行资金的效益和安全,又能使中小企业增强融资能力,加速现金流转、降低财务风险,可谓是相得益彰的“双赢”举措。但事实则大相径庭,一方面是银行大量存款放不出去,另一方面是中小企业难贷到资金,中小企业“渴贷”与银行的“畏贷”矛盾日益突出。 (一) 银行贷款增加 随着经济一体化的形成,市场竞争日趋激烈,与大型企业相比,中小企业在规模、资金、实力等方面存在明显劣势,寻求“外源”,壮大经济实力,银行贷款是最直接有效的融资方式。 商业银行的资金供应方便快捷、手续简便、成本低、约束限制少,在数额和综合服务功能等诸多方面具有其他融资方式无法比拟的优势。据调查分析显示,银行贷款每增加1亿元,能使中小企业固定资产投资增加到2亿元,造成增加值上升到5亿元。 国家抓大放小政策的推行,使发放贷款主渠道的商业银行为了避免贷款风险,往往把贷款对象集中在大中型企业,对中小企业借贷却设置种种条件,规定贷款额度,且只发放流动资金。去年襄阳县发放贷款比上年增长了14%,中小企业贷款总额反而比上年下降了10%,在中小企业固定资产投资中,银行贷款所占比例已由“八五”末1995年的28%,下降到去年的19%。今年以来,中小企业融资状况并未好转,投资总量减少,新增贷款总量减少。 按照公共财政理论,财政支出要退出竞争性领域,财政周转金制度亦已取消,中小企业由于自身条件的限制,很难进入资本市场。作为市场经济条件下重要的融资渠道,如股票、债券和使用投资基金会资金等,往往与中小企业无缘。加上国家对中小企业技改项目投资一般不含流动资金部分,税收扶持减弱,群众集资路线断绝等因素制约,使中小企业对银行的依赖程度增加。如何争取到银行贷款已成为中小企业经营改革所面临的首要问题。 (二) 中小企业法定型化 在市场经济条件下,银行和企业都是独立经营以追求利润最大化为目标的经济实体,但中小企业规模小、贷款少、负债率高等,这对银行来说,贷款成本高、风险大,规避风险的压力要远远大于追求利润的动力。 二是企业债务的偏重性。由于受体制、管理、技术和效益等因素限制,中小企业负债沉重,且周转性流动负债率又偏高,关系企业未来命运的长期资金严重缺乏,企业内部积累低等,使银行成为企业最大的债权人,据不完全统计,襄阳县33家工交中小企业资产总额为12 9亿元,负债总额为13亿元,平均负债率高达100.7%。加之在经济转轨时期,各种不确定的因素促使中小企业项目的实现存在风险性,项目的风险性同企业债务增加使银行资信风险增大,银行产生呆帐的可能性增大。 三是担保机制的缺乏性,另据不完全统计,到1999年底,襄阳县各类金融机构对中小企业的贷款仅占贷款总额的不足20%,形成这状况的根本原因,就商业银行而言,中小企业业务分散,贷款调查评估投入人力物力成本高、周期长、风险大、绩效低;就中小企业而言,企业经营规模小、抗风险能力差,且缺乏可靠的贷款抵押担保。单一的融资渠道,加剧了企业资金短缺的矛盾,解决这一矛盾的基本出路是建立和发展中小企业融资担保服务体系。 二、 担保机构缺乏有效监管 1999年10月,襄阳县由政府牵头成立中小企业担保中心,融资担保业起步较晚,银企关系还是停留在浅层次的相互需要和支持上,融资担保运行与其他县市比较还相对滞后。 担保机构经营的是风险,出售的是信用。襄阳县政府虽然拟投入资金为1个亿,但资本金的实物形态复杂,贷币资本仅1000万元,占投资总额的10%,其余都是实物资本,如房产、土地使用权等等,流动性高的可用资本比例小,很难满足企业的融资担保需要。同时,担保机构缺乏有力的政策支持,没有专项资金注入,后继乏力。担保基金的业务经营收入也仅是保费和银行利息,自身缺乏造血功能,抵御风险的能力脆弱。 《担保法》的立法宗旨是保护债权人实现其债权,明确债权人和担保人的法律地位,但未从实质上阐明职业担保人在担保过程中应有的法律地位、抗辩权和风险补偿机制。而担保机构与借贷企业之间没有结算关系,很难及时准确地了解担保贷款的使用情况及该企业日常经营情况。所以,对出现的问题担保机构无法及时采取有效措施,使监管处于被动的地位。 从宏观政策上看,中国人民银行总行按期要求国有商业银行