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建设金融强国，银行支持现代化产业体系建设

——中国银行全球银行业展望报告（2024年第2季度）

2023年，得益于高息差，全球银行业具有一定规模扩张意愿，净利润实现阶段性提升；资产质量、资本状况相对稳定。2024年上半年，全球经济复苏前景不确定增加，银行业经营环境不容乐观，规模扩张速度放缓；净利息收入增长也会放缓，盈利能力明显下滑；欧美中小银行风险再度引发市场关注，资产劣变风险增加。相对而言，中国经济环境回升向好，银行业经营环境持续优化，金融行业整体经营稳健。银行业深入践行金融的政治性、人民性，加大对实体经济高质量发展的支持力度，规模稳健增长，盈利能力稳定提升，资产质量持续向好，助力金融强国建设。本报告围绕科技金融支持科创企业发展、产业金融支持长三角以及大湾区产业转型升级、全球银行业支持产业体系建设的趋势等进行专题研究。

一、全球银行业发展回顾及展望

（一）全球银行业经营环境不确定性持续存在

全球经济增长步伐仍然缓慢，银行业经营承压。根据全球经济金融研究课题组预测，2024年全球经济将维持2.5%的低增速；美国经济增速回落至2.0%；欧元区的经济复苏不力，面临内需不足和外需波动困境，预计全年经济增速为0.6%；印度、巴西、墨西哥等发展中经济体得益于内需拉动和贸易增长较快，增长动力较强，预期全年经济增速分别达6.5%、1.7%、2.4%。从发展趋势看，一季度主要发达经济体制造业采购经理人指数（PMI）出现些许改善迹象，美国制造业PMI指数突破50的荣枯线水平，英国、日本、欧元区制造业PMI仍处于萎缩区间，综合反映了发达经济体的弱复苏态势（图2）。

图1：主要国家GDP增长 图2：欧美主要国家制造业PMI指数

GDP季度同比，% PMI，指数

资料来源：，

全球基准利率依然维持高位，银行业风险回升。2024年以来，主要发达国家继续维持高利率水平，欧洲央行保持三大关键利率不变，主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别为4.50%、4.75%和4.00%，美国联邦基金利率目标区间保持在5.25%-5.50%，英国基准利率保持5.25%的水平。持续高息环境下，美国银行业信贷成本提高，净息差盈利提振效应减弱，商业地产风险凸显，资产质量出现劣变。纽约社区银行受商业地产重定价冲击，被迫增加拨备计提，导致净利润大幅缩减，叠加满足更严格监管要求而削减股息，股价暴跌，再次引发市场对中小银行的担忧。日本央行结束负利率政策，将政策利率从

-0.1%提高到0至0.1%范围内。新兴经济体货币政策明显分化。智利央行下调基准利率100个基点至7.25%，巴西央行下调基准利率50个基点至11.25%，匈牙利央行两次下调基准利率，合计175个基点至9.00%。与之形成对比的是，土耳其央行为控制国内通胀，基准利率大幅上调250个基点至45%。

图3：部分经济体政策利率变化（%）

资料来源：各央行，

强监管防风险，保障银行体系稳定发展。2024年以来，区块链、人工智能与金融结合愈发紧密，国际清算银行和金融稳定委员会加强对加密货币、数字资产的监管，通过建立统一的监管框架，实现全球范围的监管协同。部分发展中国家对金融科技保持宽松的发展环境和清晰的监管思路，在加密货币、虚拟银行等新兴金融领域先试先行，期望实现弯道超车。此外，欧美国家高度重视金融市场波动、宏观经济衰退对金融稳定性造成的冲击，通过开展压力测试找出银行体系薄弱环节，提高银行应对极端情况的风险处置能力，加强交易对手信贷风险、网络攻击风险监管，确保银行能够面对日趋复杂的风险状况。

金融科技创新不断涌现，赋能银行业数字化转型。人工智能、大数据分析等技术的应用，为金融机构打造了线上服务平台，也提供了基于数据的、更精准的风险管理和客户服务能力。美国运通和PayPal创新数字支付方式，简化支付流程，不断满足消费者日益多元化的需求，增强金融服务的包容性；美国银行完善对公业务数字化平台，为客户提供同业比较、安全风险警示、贸易和信贷业务评估等服务。此外，金融监管机构、大型银行及金融科技公司积极探索人工智能、区块链等科技如何服务金融产品的监管与创新。

表1：部分金融监管政策及其影响（2024年一季度）

时间

金融监管政策

主要影响

全球

2024.1

金融稳定委员会发布2024年工作计划，强调对加密货币资产采取强有力的监管，并重点关注代币化和人工智能等数字创新对财

务的影响。

金融领域部署人工智能和区块链技术将面临更大的风险和更严格的监管。

2024.3

国际清算银行公布一系列指导全球稳定币监管的建议，旨在为包括稳定币在内的数字资产建立全球监管框架。

指导银行建立有效风险管理框架，加强运营弹性、网络安全保障和打