电新行业2024Q1基金持仓分析：乌云遮日终散去.docxVIP

目录

电新板块整体持仓情况环比改善 3

电新子板块持仓分析：新能源汽车、电力设备与工控持仓市值环比提升，新能源发电调整幅度较深 6

投资建议 10

新能源汽车 10

新能源发电 10

电力设备与工控 11

风险提示 13

插图目录 14

表格目录 14

电新板块整体持仓情况环比改善

根据基金的披露规则，一季报和三季报披露前十大重仓股，半年报和年报披露全部持仓，故持仓总市值存在差异，因此我们主要选取相同的数据口径即前十大重仓股进行趋势分析。从中信一级行业分类来看，截至2024Q1中信电新行业基金持仓比重为9.71%，环比+1.14Pcts，同比

-2.25Pcts；中信电新行业市值在总市值中的比重为5.56%，环比-0.09Pcts，同比-1.06Pcts。

考虑到行业分类的一些误差，我们针对电新行业的309只自选股进行统计，结果显示截至2024Q1，309只电新自选股基金持仓占比为12.06%，环比+0.35Pcts，同比-4.05Pcts；电新自选股市值在A股总市值的比重为7.74%，环比-0.26Pcts，同比-1.73Pcts。

图1：23Q1-24Q1中信电新行业板块持仓占比情况图2：23Q1-24Q1电新自选股持仓占比情况

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

中信电新行业基金持仓市值占比中信电新行业市值占比

11.96%

11.96%

11.76%

9.52%

9.71%

8.57%

6.62% 6.60%

5.96%

5.65% 5.56%

23Q1 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1

20%

15%

10%

5%

0%

电新股基金持仓占比 电新股市值占比

16.11%

16.11% 16.30%

12.98%

11.71%

12.06%

9.46% 9.36%

8.43%

8.00%

7.74%

23Q1 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1

资料来源：wind， 资料来源：wind，

持仓公司集中度提升。截至2024Q1电新自选股持仓市值约为3297.75亿元，环比小幅提升。从持仓市值前十的公司来看，宁德时代仍为电新板块第一重仓股，阳光电源、汇川技术、亿纬锂能和比亚迪位列第2-5位。集中度方面，2024Q1持仓集中度显著提升，宁德时代、阳光电源两支重仓股持股总市值均有显著提升，TOP10持仓市值比重占电新行业公司比重为65.65%，环比6.01Pct。

代码名称

代码

名称

持有基金数

持股总量(万股)

季报持仓变动(万股)

持股占流通股比

24Q1基金持股总市值(亿元)

23Q4基金持股总市值(亿元)

持股总市值变动比例

持仓市值在电新自选股持仓总市值

中占比

300750.SZ

宁德时代

1527

58288.04

8315.99

14.97%

1108.41

815.33

35.94%

33.70%

300274.SZ

阳光电源

503

27073.39

2115.86

23.75%

281.02

218.60

28.55%

8.54%

300124.SZ

汇川技术

267

26106.15

-1052.00

11.17%

159.82

171.48

-6.80%

4.86%

300014.SZ

亿纬锂能

185

31886.74

758.22

17.13%

124.87

131.36

-4.94%

3.80%

002594.SZ

比亚迪

311

6144.12

99.86

5.28%

124.76

119.84

4.11%

3.79%

002050.SZ

三花智控

212

36890.03

-15476.55

10.00%

87.54

153.96

-43.14%

2.66%

688599.SH

天合光能

70

34349.77

-1339.41

15.76%

81.75

101.82

-19.71%

2.49%

002028.SZ

思源电气

148

11688.05

1293.16

19.40%

69.72

54.09

28.88%

2.12%

000625.SZ

长安汽车

225

40165.13

-4101.75

4.89%

67.48

74.49

-9.42%

2.05%

002459.SZ

晶澳科技

62

34175.02

-461.40

10.34%

59.70

71.77

-16.81%

1.82%

002850.SZ

科达利

53

5972.74

1022.69

31.07%

48.99

41.71

17.45%

1.49%

601567.SH

三星医疗

119

16639.00

-208.31

11.93%

47.42

34