专题策略报告-流动性跟踪(7月第4期)：股市资金面收紧，市场情绪仍待修复.pdfVIP

专题策略报告

正文目录

1股市资金：北上资金和杠杆资金流出，ETF份额增加，资金需求总体下降5

1.1资金供给：北上资金流出，两融余额环比下降，公募基金份额增加，ETF份额增加5

1.2资金需求：限售股解禁规模环比扩大，大股东减持增多9

2市场情绪：A股成交额环比上升，换手率环比下降，市场情绪回落11

2.1市场情绪：恐慌指数上升，机构情绪略有回升，游资情绪下跌11

2.2量：A股成交额占比、行业轮动及分化强度环比上升，换手率环比下降12

2.3价：风险溢价环比下降19

3宏观环境：央行净投放资金-1982.5亿元，7月5年期LPR降低21

3.1量：本周净投放资金-1982.5亿元21

3.2价：SHIBOR隔夜利率下行，7月5年期LPR下行23

4风险提示27

2敬请关注文后特别声明与免责条款

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图表目录

图表1:近期北上资金净流入情况（亿元）5

图表2:各类外资分行业净流入情况（亿元）5

图表3:两融余额及其占A股流通市值比6

图表4:两融交易额及其占A股成交额比6

图表5:各行业融资净买入6

图表6:新成立偏股型基金份额7

图表7:主动型基金股票仓位7

图表8:ETF份额变化7

图表9:主题类ETF净申购情况7

图表10:行业类ETF净申购情况8

图表11:宽基类ETF净申购情况8

图表12:IPO规模及家数9

图表13:定增规模及家数9

图表14:解禁阶段统计9

图表15:重要股东净减持规模9

图表16:本周行业重要股东净增持规模10

图表17:A股恐慌指数上升11

图表18:机构情绪略有回升11

图表19:游资情绪下跌12

图表20:散户情绪回落12

图表21:各板块成交额占流通市值比重及历史分位数12

图表22:各类风格成交额占流通市值比重及历史分位数12

图表23:各一级行业成交额占流通市值比重及历史分位数13

图表24:各板块换手率及历史分位数14

图表25:各类风格换手率及历史分位数14

图表26:各一级行业换手率及历史分位数15

图表27:各板块拥挤度及历史分位数15

图表28:各类风格拥挤度及历史分位数15

图表29:各一级行业拥挤度及历史分位数16

图表30:各板块涨停数量占比及历史分位数16

图表31:各类风格涨停数量占比及历史分位数16

图表32:各一级行业涨停数量占比及历史分位数17

图表33:各板块RSI及历史分位数18

图表34:各类风格RSI及历史分位数18

图表35:各一级行业RSI及历史分位数18

图表36:A股轮动强度19

图表37:A股分化强度19

图表38:申万一级行业AH溢价率19

图表39:各板块风险溢价及历史分位数20

图表40:各类风格风险溢价及历史分位数20

图表41:各一级行业风险溢价及历史分位数20

图表42:公开市场操作货币净投放21

图表43:逆回购净投放21

图表44:SLF操作及余额21

图表45:MLF操作及余额21

3敬请关注文后特别声明与免责条款

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图表46:PSL新增及余额22

图表47:新增外汇占款22

图表48:基础货币及货币乘数22

图表49:M1、M2同比变动22

图表50:新增社融规模及存量同比23

图表51:金融机构新增人民币贷款规模23

图表52:SHIBOR隔夜、1周、1