计算机行业深度报告：国产AI算力正在崛起.docx

目 录

1、AIGC拉动下中国AI投资规模有望呈现快速增长的趋势 3

2、国家及地方性政策密集落地，推动智能算力建设 4

3、互联网、运营商、政府等下游行业需求旺盛，智算项目密集落地 7

、互联网：国内互联网厂商资本开支回暖，AI算力或为投资重点 7

、运营商：AI算力大单密集落地，运营商开启智算中心建设军备赛 7

、政府：智算中心落地节奏明显加速，同时建设规模明显增加 9

4、筚路蓝缕，国产AI算力正在崛起 11

、华为昇腾：国产算力“扛旗者” 11

、海光：DCU产品兼容“类CUDA”环境，性能快速迭代 13

、寒武纪：全新一代云端智能训练芯片思元590放量在即 14

、昆仑芯：新一代昆仑芯自研架构、技术领先、功能完备 15

5、投资建议 16

6、风险提示 16

图表目录

图1：截至到2022年底，全球算力总规模达650EFLOPS 3

图2：截止到2022年底，我国算力总规模为180EFLOPS 3

图3：IDC预测到2027年中国生成式AI投资占比将达到33.0%，投资规模超130亿美元 3

图4：到2025年，全国算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35% 4

图5：到2025年，深圳市规划通用算力达到14EFLOPS（FP32），智能算力达到25EFLOPS（FP16） 5

图6：到2030年，江苏省规划在用总算力超过50EFLOPS，智能算力占比进一步提升，占比超过45% 6

图7：2024Q1阿里营运资本支出增长304.85% 7

图8：2024Q1腾讯资本开支增长225.5% 7

图9：2024年中国移动算力领域预计投入475亿元 8

图10：2024年中国电信产业数字化计划资本开支370亿元 8

图11：中国移动首批12个智算中心节点正式投产，可提供11EFLOPS算力规模 8

图12：昇腾AI处理器主要的架构组成部件包括特制的计算单元、大容量的存储单元和相应的控制单元 12

图13：达芬奇架构包括三种基础计算资源:矩阵计算单元、向量计算单元和标量计算单元 12

图14：基于昇腾910和昇腾310AI处理器，华为完成了Atlas全系列产品布局 13

图15：基于昇腾系列处理器和基础软件，华为打造了昇腾计算产业 13

图16：CUDA是一种由NVIDIA推出的通用并行计算架构 13

图17：ROCm和CUDA在生态、编程环境等方面具有高度的相似性 13

图18：海光DCU拥有良好的软件生态环境 14

图19：MLU370-X8中整合了双芯片四芯粒思元370 15

图20：思元370系列板卡与业内主流GPU性能对比性能优异 15

图21：昆仑芯二代AI芯片采用新一代昆仑芯XPU-R架构 16

表1：政府智算中心落地节奏明显加速，同时建设规模明显增加 10

表2：昆仑芯是一家在体系结构、芯片实现、软件系统和场景应用均有深厚积累的AI芯片企业 15

表3：国产AI算力产业链公司估值情况（截至2024.8.5） 16

1、AIGC拉动下中国AI投资规模有望呈现快速增长的趋势

截止2022年底，我国算力规模位居全球第二。截至到2022年底，全球算力总规模达到650EFLOPS，其中，通用算力规模为498EFLOPS，智能算力规模为142EFLOPS，超算算力规模为10EFLOPS。截止到2022年底，我国算力总规模为

180EFLOPS，其中，通用算力规模为137EFLOPS，智能算力规模为41EFLOPS，超算算力规模为2EFLOPS。

图1：截至到2022年底，全球算力总规模达650EFLOPS 图2：截止到2022年底，我国算力总规模为180EFLOPS

600

500

400

300

200

100

0

通用算力 智能算力 超算算力

2021年 2022年

160

140

120

100

80

60

40

20

0

通用算力 智能算力 超算算力

2021年 2022年

数据来源：IDC、研究所 数据来源：IDC、研究所

在AIGC带动下，中国AI投资规模将呈现快速增长的趋势。IDC数据显示，2022年全球人工智能（AI）IT总投资规模为1324.9亿美元，并有望在2027年增至5,124.2亿美元，年复合增长率为31.1%。IDC预测，到2027年，全球生成式A