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数字人民币的发行给商业银行带来的机遇和挑战

一、数字人民币给商业银行带来的新挑战

数字人民币创造了一个相对较新的概念和程序，提高了交易的舒适度，降低

交易成本，促进联合融资的进展和发展。分散式”数字人民币的嵌入式支付系统

主要来源于相同的。该系统允许用户直接进行点对点交易，无需金融机构的帮助。

它的应用范围很广，可以提高交易效率和交易成本同时放低其较低的交易成本将

影响传统的支付系统，并将导致银行和其他金融机构不断提高服务质量；以及降

低交易成本。

数字人民币的发行和推广，使多年来建立起来的商业银行的业务形态面临重

构。在商业银行面临着适应新业态的转型困境。

（一）以现金业务为切入口的线下营销体系面临转型挑战

现金业务是传统商业银行业务的重要组成部分。商业银行以全球业务为据点，

以客户现金服务为突破口，有效销售理财产品销售、理财产品销售、贵金属销售

等线下营销。未来，随着数字人民币的逐步推广，数字人民币将部分取代流通中

的现金。此时，商业银行的现金业务将趋于萎缩，包括现金收付汇兑、存储和现

场运输等，将进一步减少银行向客户的交易流量，商业银行与客户之间的联系将

进一步减弱，传统的线下营销模式是什么失败。失败商业银行需要寻找新的突破

口，进入线下客户营销，否则，商业银行不仅失去线下营销渠道，但同时，销售

点的运营成本也将成为商业银行的负担。

数字人民币可以让没有在金融机构开立账户的人进行现金支付，而且速度很

快，成本很低，所以数字人民币对资金的普及有积极的影响，特别是对那些地区

和国家来说，收益也很大，资金相对滞后，手机实现了数字人民币网络转账，收

款人只需要数字人民币就可以与其进行兑换活动。

（二）支付结算体系面临重构

首先，数字人民币的传播要求商业银行建立安全、保密、高效的支付结算系

统，它检验了商业银行的研发能力，增加了商业银行的研发成本。数字人民币交

易需要一个特定于点的全职解决方案。数字人民币的分散化将对商业银行现有的

集中核算和对账模式产生重大影响，并将对商业银行独立、无关的账户管理体系

产生影响重组。信息的传递商业银行人民币数字信托系统和央行注册中心、认证

中心、大数据中心的准确性和时效性要求更高，这也对商业银行的信息系统创建

能力和数据维护能力提出了新的要求。

（三）极端情境下商业银行更容易面临储户挤兑

当出现金融危机、严重通货膨胀、零利率或负利率、战争等极端情况时，储

户往往如果钞票是唯一的现金流，储户面临一定的成本和风险，包括时间成本：

纸币的存储成本、现金流风险和损坏风险。数字人民币的发行几乎不需要将存款

转换成数字人民币的成本，而且持有风险也比纸币低很多，让储户更放心，提取

现金改进了。在极端情况下，受制于数字人民币的无限兑换，公众可以选择大量

银行存款的数字人民币转换。大量的银行存款被从资产负债表中提取出来，而银

行的资产负债表将严重缩水，导致银行业危机和整个社会贷款的严重缩水。r因

此商业银行必须提前做好预案，不断提高应急处置能力。

（四）商业银行负债端成本将趋于上行

首先，考虑到需求量的下降，负债侧的低成本需求比重将趋于下降，从而提

高负债侧商业银行的总利率比率。第二随着利率改革的推进，一些商业银行可能

会提高活期存款利率，以增加活期存款的吸引力，这进一步加大了商业银行负债

方面的成本压力。第三方活期存款与定期存款的转换；理财等产品更为频繁，导

致低成本需求量进一步减少，高成本定期存款量进一步增加，从而提高了总负债

率这个原因，为什么公众持有一定的经常账户余额，是因为它用于日常支付必须。

但是，数字人民币的发行在一定程度上会起到日常支付功能，而不是活期银行账

户，这样公众就不会有活期账户余额活期存款账户，但将剩余活期存款转为定期

存款、理财等产品，导致商业银行活期存款余额减少，其他存款余额增加。

二、相关建议

（一）适当控制数字人民币发行规模

发行数字人民币的目的之一，是在微频率支付领域取代部分纸币的支付功能，

使社会流通中的数字人民币总量不至于过大如何之前的分析显示，数字人民币可

以在极端情况下大量发行，导致银行业危机。因此建议适当限制数字人民币发行

总量和个人持股规模；在建议参考总金额，央行应根据宏观调控目标、市场流动

性目标和突发性变化目标，建立科学的数字人民币发行机制，动态增加数字人民

币发行总量；调节，开微观经济层面，发行银行可以使用数字人民币股票和动态

监测和分析个人和机构的贸易额。对于个人和机构交换或持有大量数字人民币的，

央行或发卡行应研究制定公开、透明、动态调整