2025年银行从业资格考试风险管理核心要点精讲.doc

银行从业资格考试风险管理讲义

第1章风险管理基础

风险管理水平是現代商业银行关键竞争力的重要构成部分，具有领先的风险管理能力和水平成為商业银行最重要的关键竞争力。

1.1风险与风险管理

1.1.1风险与收益

1.风险的三种定义

（1）风险是未来成果的不确定性：抽象、概括；

（2）风险是损失的也許性：损失的概率分布；符合金融监管当局对风险管理的思索模式；

（3）风险是未来成果（如投资的收益率）对期望的偏离，既波动性，

符合現代金融风险管理理念，馬科威茨资产组合理论：风险既是损失的来源，同步也是盈利的基础。

2.风险与收益的关系：匹配性

3.风险和损失的区别：事前和事后

风险：事前概念，损失发生前的状态

损失：事后概念

4.损失类型

预期损失——提取准备金和冲减利润

非预期损失——资本金（第四节）

劫难性损失——保险手段

1.1.2风险管理与商业银行经营

商业银行与否乐意承担风险，与否可以妥善控制和管理风险，将决定商业银行的经营成败。

商业银行的经营原则：三性规定，既安全性、流动性、效益性

风险管理与商业银行经营的关系重要体目前如下五个方面：

1.承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不停创新发展的原动力。

处理信息不对称问題，专业化的风险管理技能；风险的分散（行业、区域、期限、客户的分散）、对冲（如利率和货币互换）和转移（如资产证券化）。

2.作為商业银行实行经营战略的手段，极大变化商业银行的经营管理模式。

从业务指导上升到战略管理，从片面追求利润转向实現“经风险调整的收益率”最大化；从定性分析為主转向定量分析為主；从分散风险管理转向全面集中管理。

3.為商业银行的风险定价提供根据，并有效管理商业银行的业务组合。

贷款定价。

4.健全的风险管理為商业银行发明附加价值。

实現股东价值最大化，减少法律、合规、监管成本。

5.风险管理水平直接体現了商业银行的关键竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切规定

决定商业银行风险承担能力的两个原因：资本金规模、风险管理水平。资本金是吸取损失的缓冲器和最终来源；经营风险的理念。

1.1.3商业银行风险管理的发展

四个阶段：

1.资产风险管理模式阶段

20世纪60年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性；基本原则：稳健经营，提高安全度，同步也意味着保守。

2.负债风险管理

20世纪60年代－70年代，為扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债為积极性的积极负债；同步，加大了经营风险。

华尔街的第一次数学革命：馬科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型，金融产品的定价

3.资产负债风险管理模式

20世纪70年代，通过匹配资产负债期限构造、经营目的互相替代和资产分散，实現总量平衡和风险控制，缺口分析、久期分析成為重要手段。

华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型（布莱克—斯科尔斯期权定价模型、B—S期权定价模型），通过期权这种构造化产品為金融衍生产品定价。

4.全面风险管理模式

20世纪80年代后，非利息收入比重增長，重视风险中介业务。

1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成。

（1）全球的风险管理体系

（2）全面的风险管理范围，随時随地均有风险

（3）全程的风险管理过程

（4）全新的风险管理措施

（5）全员的风险管理文化

全面风险管理模式已经可以成為現代商业银行寻求发展和保持竞争优势的最重要的方式。

1.2商业银行风险的重要类别

八大风险：

1.2.1信用风险

两种状况：债务人或交易对手未能履行协议所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品的价值，从而給债权人或金融产品持有人带来损失的风险。

信用风险不仅存在于表内业务，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。

信用风险被认為是最為复杂的风险种类，一般包括违约风险、結算风险等重要形式，是我国商业银行目前所面临的最重要的风险。

結算风险是一种特殊的信用风险，是指交易双方在結算过程中，一方支付了协议资金但另一方发生违约的风险。

1974年，赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。

信用风险具有明显的属于非系统风险特性。与市场风险相反，信用风险的观测数据少，且不易获得。

1.2.2市场风险

由于市场价格（包括金融资产价格和商品价格）波动而导致银行表内、表外头寸遭受损失的风险。

分為利率风险（重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险）、股票风险（银行持有的股票）、汇率风险（包括黄金）、商业风险（银行持