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mommom产品投顾策略准入流程

为规范mom产品投顾策略准入管理，确保策略质量与合规性，特制定本流

程。该流程适用于所有申请接入mom产品的第三方投顾策略，涵盖策略筛选、

风险评估、合规审查等关键环节，确保投资者利益与平台安全。

申请环节由策略提供方发起，需提交策略说明书、历史业绩报告、风险指

标数据、合规承诺书等基础材料。历史业绩需覆盖至少一个完整市场周期，数

据频率不得低于周度，需提供第三方机构出具的业绩鉴证报告。风险指标需包

含最大回撤、波动率、夏普比率等核心参数，并提供计算逻辑说明。

初审环节由mom产品运营团队负责，重点审核材料完整性及基础合规性。

材料缺失或明显不符合准入标准（如最大回撤超过30%）的申请将被直接驳回。

合规审查需对照《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第二十八条

关于投资顾问资质要求，核查提供方执业资格、团队成员从业年限等信息。风

险测评使用内部开发的九宫格模型，从收益稳定性、风险控制力、策略容量三

个维度进行量化评分，得分低于75分的策略进入观察名单。

尽职调查环节针对通过初审的策略，组建由风控、合规、投研人员组成的

尽调小组。现场尽调包括交易室实地考察、策略逻辑压力测试、历史交易记录

抽样检查。模拟盘测试要求策略连续运行三个月，期间设置极端行情模拟（如

2015年股灾行情复现），回撤控制需保持在申报值的120%范围内。策略容量评

估采用渐进式资金注入法，单策略管理规模上限按测试结果的80%设定。

策略评审委员会由首席投资官、风险管理总监、合规总监等七人组成，采

用盲审制投票机制。评审会议每月召开一次，策略需获得五票以上赞成方可准

入。重点审议策略的盈利持续性，要求三年期年化收益排名处于同业前30%分

位。审查策略是否存在风格漂移风险，对比申报策略与实际持仓的行业偏离度

不得超过15%。对于量化策略，需提供源代码片段进行算法逻辑验证。

准入签约阶段明确双方权责划分，协议条款依据《证券投资基金法》第九

十二条制定。策略提供方需承诺每日报送持仓明细，重大策略调整提前五个工

作日备案。mom平台保留策略暂停权限，当策略连续三个月跑输业绩基准5%

以上，或发生合规风险事件时，可单方面终止合作。费用分成采用阶梯制，管

理规模突破预警线时自动触发重新议价条款。

策略上线实施分步走方案，首期配置规模不超过策略容量的20%，观察三

个月后再逐步加仓。系统对接包含风控硬拦截设置，单日撤单率超过50%、行

业集中度超过30%等情形自动触发熔断机制。投资者适当性管理严格执行，高

风险策略仅向专业投资者开放，需单独签署风险揭示书。

跟踪管理建立多维度监控体系，每日监测换手率、持仓集中度等操作指标，

每周生成绩效归因报告。每季度开展策略健康度评估，运用SWOT分析法检视

策略适应性。年度复检时，对规模增长超过50%的策略启动容量压力测试。动

态调整机制明确，当策略夏普比率连续两个季度低于准入标准时，启动规模缩

减程序；当发生主要策略开发人员离职等重大变更时，要求重新提交准入申请。

策略退出机制设置双重触发条件，包括连续六个月收益处于同业后25%分

位的业绩红线，以及监管处罚、重大合规问题等即时退出情形。退出程序包含

三个月缓冲期，期间逐步降低配置比例并通知投资者。所有退出策略纳入黑名

单管理，两年内不得重新申报准入。

本流程实施后，需每半年进行回溯检验，重点评估准入策略的年化超额收

益、风险调整后收益等核心指标。建立流程优化小组，收集策略提供方、投资

经理、合规人员的改进建议，每年更新准入标准和评估模型，确保流程持续适

应市场变化。投资者投诉处理纳入流程监督体系，针对准入策略相关的投诉建

立24小时响应机制。

mommom产品投顾策略准入流程

为规范mom产品投顾策略准入管理，确保策略质量与合规性，特制定本流

程。该流程适用于所有申请接入mom产品的第三方投顾策略，涵盖策略筛选、

风险评估、合规审查等关键环节，确保投资者利益与平台安全。

申请环节由策略提供方发起，需提交策略说明书、历史业绩报告、风险指

标数据、合规承诺书等基础材料。历史业绩需覆盖至少一个完整市场周期，数

据频率不得低于周度，需提供第三方机构出具的业绩鉴证报告。风险指标需包

含最大回撤、波动率、夏普比率等核心参数，并提供计算逻辑说明。

初审环节由mom产品运营团队负责，重点审核材料完整性及基础合