2025期货从业资格_《期货基础知识》考前通关必练题库资料_含答案.pdf

2025期货从业资格_《期货基础知识》考前通关必练题库_

含答案

一、单选题

1.目前全世界交易最活跃的期货品种是（）。

A、股指期货

B、外汇期货

C、原油期货

D、期权

答案：A

解析：股指期货作为金融衍生品，具有高流动性和广泛的市场参与者，包括机构

投资者、对冲基金等，用于风险管理和套利交易。国际期货业协会（FIA）统计

数据显示，全球主要交易所如芝加哥商业交易所（CME）的标普500指数期货等

品种成交量长期位居前列。外汇期货虽在汇率风险管理中应用广泛，但交易量通

常低于场外外汇市场；原油期货受大宗商品市场波动影响，活跃度稍逊；期权属

于衍生品另一类别，不属期货范畴。来源：FIA年度成交量报告。

2.美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.67元人民币，这种外汇标价方法是（）。

A、美元标价法

B、浮动标价法

C、直接标价法

D、间接标价法

答案：D

1

解析：本题考查外汇标价方法的核心概念。间接标价法以本国货币为基准，用外

币数额表示单位本币价值，典型特征是标价形式为1本币=X外币。美国银行采

用1美元=6.67人民币的报价，美元作为本币处于等式左侧，符合间接标价法

的定义。直接标价法则以外国货币为基准（如1美元=6.67人民币在中国属于

直接标价法），美元标价法特指国际外汇市场中以美元为基准货币的报价惯例，

而浮动标价法并非标准术语。

3.下列（）正确描述了内在价值与时间价值。

A、时间价值一定大于内在价值

B、内在价值不可能为负

C、时间价值可以为负

D、内在价值一定大于时间价值

答案：B

解析：期权内在价值是立即行权所能获得的收益，实值期权的内在价值为正，虚

值或平值则为零，因此内在价值不会为负。时间价值为期权价格超过内在价值的

部分，反映市场对价格波动的预期，通常非负。选项B符合内在价值的定义，其

他选项均存在与期权定价原理不符的情况。参考《期权、期货及其他衍生产品》

教材。

4.公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A、股东大会

B、董事会

C、理事会

D、高级管理人员

2

答案：A

解析：公司制期货交易所的最高权力机构是股东大会。依据《中华人民共和国公

司法》，公司股东大会由全体股东组成，行使公司重大事项决策权。在选项中，

股东大会作为公司最高权力机构，负责决定公司重大事务；董事会由股东大会选

举产生，执行决策；理事会在一些组织中存在，但非公司制交易所的典型架构；

高级管理人员属于执行层，由董事会聘任。参考《公司法》相关规定，公司制机

构最高权力机构应为股东大会。

5.沪深300指数期货的合约乘数为每点人民币300元。当沪深300指数期货指数

点为2300点时，合约价值等于（）。

A、69万元

B、30万元

C、23万元

D、230万元

答案：A

解析：本题考查股指期货合约价值的计算方法，核心在于合约乘数与指数点的乘

积关系。根据规定，沪深300股指期货合约价值=指数点×合约乘数，其中合约

乘数为每点300元。当指数点位为2300点时，合约价值为2300×300=690000

元，对应选项A。

6.上证综合指数、深证综合指数采用的编制方法是（）。

A、算术平均法

B、加权平均法

C、几何平均法

3

D、累乘法

答案：B

解析：上证综合指数和深证综合指数的编制方法基于加权平均法。上海证券交易

所官方资料显示，上证综指的计算采用派许加权综合价格指数公式，以样本股的

发行股本数为权数；深证综指同样以总股本为权重对样本股进行加权计算。算术

平均法不考虑股本差异，几何平均法和累乘法主要用于其他场景，与股价指数编

制逻辑不符。

7.面值法确定国债期货套期保值合约数量的公式是（）。

A、国债期货合约数量=债券组合面值+国债期货合约面值

B、国债期货合约数量=债券组合面值-国债期货合约面值

C、国债期货合约数量=债券组合面值×国债期货合约面值

D、国债期货合约数量=债券组合面值／国债期货合约面值

答案：D

解析：面值法用于计算对冲债券组合利率风险所需的国债期货合约数量。该方法

假设债券价格变动与期货价格变动完全相关，通过面值比例确定合约数。公式为

被对冲债券组合总面值除以单个国债期货合约的面值，得出所需合约