ESG理论与实务—第九章 ESG投资市场.pptxVIP

北京化工大学经济管理学院宏德博学化育天工第九章ESG投资市场ESG理论与实务1

Contents本章内容《ESG理论与实务》第一节ESG投资概述第二节ESG投资产品第三节ESG投资市场实践2

学习目标导引案例：华夏银行成为国内首家提出自身碳中和目标的银行《ESG理论与实务》ESG投资市场第九章1.了解ESG的产生与发展；2.掌握ESG的定义；3.熟悉ESG的相关概念;4.掌握ESG的相关要素；5.了解ESG的实践主体。1.掌握ESG投资的概念；2.掌握ESG投资的理念与原则；3.熟悉ESG投资的产品；4.了解ESG投资市场参与主体及相关实践现状。3

《ESG理论与实务》ESG投资市场第九章第一节ESG投资概述第二节ESG投资产品第三节ESG投资市场实践4

（一）ESG投资的概念一种资产管理的方法，其中投资者明确地将考虑环境、社会和治理因素纳入投资决策过程中，同时考虑投资组合的长期回报。ESG投资是一种资产管理方法投资者需将ESG因素纳入投资决策关注投资组合的长期回报CFA协会虽未明确提及ESG投资的定义，但均体现了对经济社会全面绿色转型、可持续发展等相关要求，与ESG投资理念相契合。中国政府联合国全球契约组织投资者在投资决策中通过观测企业在环境保护、社会责任、公司治理方面的绩效来评估投资对象在履行社会职责、可持续发展等方面的贡献，据此确定投资。2004UNGC首次正式提出“ESG”2006PRI报告做进一步梳理和阐述从联合国层面强调了ESG投资对于推动全球可持续发展的重要性注重ESG投资对推动经济社会可持续发展的作用政策引导促使投资者关注企业的非财务表现推动企业在环境、社会和治理方面的改进。ESG投资概述——ESG投资及相关概念第一节《ESG理论与实务》在投资研究实践中融入ESG理念，在基于传统财务分析的基础上，通过环境、社会和治理三个维度考察企业中长期发展潜力，希望找到既创造股东价值又创造社会价值、具有可持续成长能力的投资标的。不同组织的内涵阐释：5

第一节（二）ESG投资与相关概念的比较强调在经济、社会和环境三个层面实现可持续发展的投资理念。绿色投资主要聚焦于环境保护和可持续资源利用相关的领域。包括对可再生能源、节能环保产业、生态系统保护与修复项目等的投资。影响力投资一种旨在产生可衡量的社会和环境效益，同时获取财务回报的投资方式。核心在于通过投资创造积极、可量化的社会和环境变化。气候投资专门针对应对气候变化而进行的投资活动。它主要包括减少温室气体排放的投资和适应气候变化影响的投资。ESG投资概述——ESG投资及相关概念《ESG理论与实务》社会责任投资（SRI)将投资者社会价值观与投资决策结合的投资方式，要求投资者在选择投资对象时，不仅要考虑财务回报，还要考虑企业在社会和环境方面的表现。可持续投资ESG投资与相关概念的联系：①理念同源：拓展传统理念强调社会和环境效益②目标一致：促进企业改善推动经济可持续发展③相互交融：概念借鉴融合使决策更加科学全面6

ESG投资概述——理念与原则第一节环境理念社会理念1.聚焦气候变化应对举措2.着眼资源可持续利用实践3.重视生态系统保护与污染防控作为1.力推公司治理结构的优化完善2.追求高管薪酬与激励机制的合理构建3.确保商业道德与合规经营的有效践行4.强化风险管理与内部控制的体系建设1.强调员工权益保障与职业发展促进2.注重产品责任履行与消费者权益维护3.倡导社区参与贡献与社会公益践行ESG投资理念：是一种融合了环境（E）、社会（S）和治理（G）因素的综合性投资理念，代表着投资领域对于可持续发展和社会责任的深度关注。《ESG理论与实务》治理理念（一）ESG投资理念ESG三大投资理念治理理念环境理念社会理念7

ESG投资概述——理念与原则第一节风险评估原则环境和社会因素被纳入核心风险评估体系，可使投资者有效降低投资组合风险。利益相关者参与原则鼓励投资机构和企业与各方利益相关者积极沟通互动，如员工、客户、供应商、社区等。责任投资原则明确了投资者的社会责任，即在追求经济回报的同时，必须对投资决策所产生的社会和环境后果负责。《ESG理论与实务》长期价值原则着眼于长远，认识到企业的可持续发展能力才是长期价值的坚实基础。（二）ESG投资原则整合原则将环境、社会和治理因素深度融入投资的全流程，与传统财务分析紧密结合。透明度与信息披露原则投资方和被投资企业都需要保持高度透明，及时、准确且完整地披露ESG相关信息。积极影响原则体现投资的社会担当，投资者通过资本的力量推动经济、社会和环境和谐共进。持续学习与改进原则投资领域是一个动态变化的领域，投资者需要不断学习，持续优化自己的