制造型企业“两金”压降持续改善的重要措施.docxVIP

制造型企业“两金”压降持续改善的重要措施

应收账款及存货对于生产制造企业而言大多在资产总额中占据重要位置，这两项资产的高低直接反映出一家企业的经营管理水平。尤其是对于特定行业的制造型企业，由于其自身经营的特殊性，做好“两金”管理直接影响企业的价值创造，如果无法将其控制在一个合理的水平，长期居高不下，将会直接造成运营效率低下，阻碍企业长期可持续发展。所以，制造型企业对于“两金”的管控应予以特别关注，从“两金”形成的内外部原因及压降过程中常见的问题，制定相应的管理措施，使得可以将“两金”总额及占比控制在一个相对安全的范围内，降低企业的经营风险。

“两金”是指企业的应收款项和存货。具体包括应收账款、预付账款、其他应收款和原材料、在产品、半成品、产成品等，属于流动性资产。对于制造型企业而言，“两金”是企业的重要资产，是企业经营管理的重点，“两金”过高，会带来一系列诸如资金被占用、资产负债率高、财务费用大、资产浪费甚至资金链断裂等影响。围绕提高制造型企业运行质量，控制应收账款和存货资金占用，国家先后组织各大型企业持续开展“两金”压控工作，聚焦非正常“两金”清理，加快低风险“两金”周转。为确保压降效果，多家企业也一直将“两金绝对值”及“两金占营业收入比”作为重点考核项列入各单位经营业绩考核中，直接与企业年度经营业绩及企业经营管理层年薪绩效挂钩。

二、“两金”压降的重要性

“两金”被称为制造企业的“万恶之源”，控制不好将严重制衡企业经营效率。主要表现为存货过高会带来资金占用、仓储成本、减值风险等一系列影响。同时，存货管理不善会造成生产浪费，生产过程失控，吞噬企业经营利润；应收账款长期不收回会增加催收成本，发生坏账风险，造成直接经济损失，严重影响企业发展。“两金”过高实质是企业内控缺陷的一种表现。根据杜邦分析，企业利润来源于效益与效率指标，而“两金”居高不下，资金沉淀将直接影响资产周转效率，进而影响企业净资产收益率，不利于股东利益价值的增值。

在市场经济环境下，低成本高质量一直是企业赖以生存的根基，企业想要在市场中取得竞争优势就需要控制经营成本，而加强“两金”管理对实施成本控制，提高营业利润具有重要意义，也是防范和化解重大经营风险的必然要求。在当前经济形势下，企业之间的竞争日益激烈，伴随着“十四五”期间收入规模持续增长，企业体量整体也在不断扩张，仍按照原来粗放式管理的经营模式显然不符合企业长期发展的战略，如果企业想要轻装上阵，逐步迈向高质量发展之路，构建健康的资产链条，那么“两金”持续居高不下的态势就必须得到控制。

三、“两金”管控困难的原因分析

“两金”规模与“两金”占比是从绝对值与相对值两个维度反映企业经营质量的指标，随着企业规模不断扩大，“两金”规模随之有所增长也符合经营需求。但“两金”规模增长幅度不应高于收入增长幅度，即“两金”占营业收入比应持续下降，这样才能实现“两金”有效改善，这个指标大多数企业实现较为困难，尤其是机械制造型企业，由于“两金”产生环节较多，涉及范围及人员广，如果企业对其未给予足够重视，内部管理水平不高，供应与销售环节缺乏有效合作，计划性不强，粗放生产，就会造成“两金占流动资产”和“两金占营业收入”比例居高不下，借贷双高与存贷双高的局面。综合分析来看，出现这一现象既存在外部的客观原因，又有企业内部的主观原因。

1.客观原因。①主要受行业因素影响，如某些制造型企业生产工艺复杂、“多品种、小批量”的生产模式、新产品研制周期较长，技术状态不稳定等，造成生产过程中材料多投多采，存货积压浪费。首先，对于“研产销”一体的制造型企业，产品研发与批产存在交叉投产，加上研发过程较为复杂，则经常会出现因为技术不成熟造成的设计环节材料浪费。其次，产品定型交付后技术状态不稳定，出现质量问题被客户退回后如果无法进行降价销售或产品改型成本较高又会造成销售环节产品积压。同时，“小批量、多品种”的生产模式无法产生规模效应，同类型材料批次采购数量少，与供应商议价空间小，带来采购环节材料成本投入高。另外，如果技术部门研发能力不强，产品研发设计环节无法实现通用化、模块化，加工工艺较为复杂，则研制所用材料通常需要供应厂家进行定制，因为有储存期限的要求，一旦采购过量材料无法在内部产品之间进行调配，就会产生积压，甚至报废。近年来我国原材料呈现逐年上涨趋势，为保障足够供应企业就会进行提前囤货等又进一步加剧了“两金”的规模。②企业为了提高市场占有率通常会采用赊销模式进行销售，如果内部对应收账款又缺乏有效监管，客户管理基础差，就会出现挂账和结算不及时、对账不一致、企业内部配套与财务结算管理办法得不到有效执行等现象。尤其是对于大型制造企业，客户多为集团内部关联方，基于信任或熟悉等原因均会给予较长的赊销账期，产业上下游相互欠款，造成对于处于产业链末端的企业催款困难，“三