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2025年金融风险管理师资产负债管理中的声誉风险专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师资产负债管理中的声誉风险专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师资产负债管理中的声誉风险专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在资产负债管理中，声誉风险最常被描述为一种？

A、由市场利率波动直接导致的财务损失风险

B、因负面公众舆论而损害客户信任和品牌价值的间接风险

C、因资产负债期限错配引发的流动性风险

D、因交易对手违约而产生的信用风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。声誉风险的核心在于“声誉”本身，即公众、客户、投资者等

利益相关者对机构的看法和信任度。负面事件（即使未造成直接财务损失）通过舆论发

酵，会侵蚀这种信任，最终导致客户流失、融资成本上升、市值缩水等间接但严重的后

果。A选项描述的是市场风险，C选项是流动性风险，D选项是信用风险，这些都是金

融机构面临的直接风险，虽然它们可能引发声誉风险，但并非声誉风险本身。知识点：

声誉风险的定义与特征。易错点：容易将声誉风险与其触发因素（如市场风险、信用风

险）混淆，未能识别其作为一种间接风险和“结果性风险”的本质。

2、一家银行因其激进的资产负债表扩张策略被媒体质疑其资本充足性，导致储户

开始小额挤兑。这主要体现了声誉风险的哪个传导渠道？

A、资产价值渠道

B、融资渠道

C、客户行为渠道

D、监管渠道

【答案】C

【解析】正确答案是C。题干中的核心事件是“储户开始小额挤兑”，这是客户因对银

行失去信心而采取的直接行动，属于典型的客户行为渠道。声誉受损通过影响客户的心

理预期，改变了他们的行为模式（如提款、销户），对银行的流动性造成冲击。A选项

资产价值渠道通常指声誉受损导致投资者抛售股票，市值下跌。B选项融资渠道指同业

市场或债券市场的交易对手要求更高的风险溢价或拒绝提供融资。D选项监管渠道指

监管机构因声誉事件而加强审查或采取惩罚措施。知识点：声誉风险的传导机制。易错

点：考生可能看到“挤兑”就联想到流动性问题，从而误选B融资渠道。但融资渠道更侧

重于机构间的批发融资市场，而客户行为渠道特指零售客户或企业客户的直接反应。

3、在资产负债管理的框架下，以下哪项活动最可能成为声誉风险的内部来源？

A、执行稳健的久期匹配策略

2025年金融风险管理师资产负债管理中的声誉风险专题试卷及解析2

B、持有大量高信用等级的政府债券

C、为追求短期高收益而过度投资于复杂、不透明的衍生品

D、定期向公众披露清晰的资产负债状况

【答案】C

【解析】正确答案是C。声誉风险的内部来源通常与机构的战略决策、内部控制和

业务行为有关。过度投资于复杂、不透明的衍生品，是一种高风险的资产负债管理策略。

一旦市场发生不利变动或这些工具的实际风险暴露，不仅会造成财务损失，更会引发外

界对机构风险管理能力、稳健性和诚信度的质疑，从而严重损害声誉。A、B、D选项都

是审慎、透明的资产负债管理实践，有助于建立和维护良好声誉，而非引发声誉风险。

知识点：声誉风险的内部来源。易错点：考生可能只关注到“高收益”而忽略了“复杂、不

透明”这一关键风险特征，未能将业务策略与声誉影响联系起来。

4、当一家金融机构的声誉受损时，其在资产负债管理方面面临的最直接挑战是？

A、资产收益率突然大幅提升

B、负债端的稳定性显著下降，融资成本急剧上升

C、监管机构立即下调其资本充足率要求

D、所有交易对手都愿意与其进行交易

【答案】B

【解析】正确答案是B。声誉是金融机构的“无形资本”，是其能够以较低成本稳定获

取资金（存款、同业拆借、发债等）的基础。一旦声誉受损，市场信心动摇，存款人可能

提款，同业机构会提高拆借利率或减少授信额度，债券投资者会要求更高的收益率。这

直接冲击了负债端，导致融资成本上升、稳定性下降，给资产负债管理带来巨大压力。

A和D选项与实际情况相反。C选项监管机构通常会在声誉事件后提高监管要求，而

非降低。知识点：声誉风险对资产负债管理的影响。易错点：容易将声誉风险的