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2025年金融风险管理师FRTB内部模型法：基于预期缺口的资本计量专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师FRTB内部模型法：基于预期缺

口的资本计量专题试卷及解析

2025年金融风险管理师FRTB内部模型法：基于预期缺口的资本计量专题试卷及

解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在FRTB内部模型法中，预期缺口（ES）作为风险度量指标，其主要优势是什

么？

A、计算简单，易于实施

B、满足次可加性，能更好地捕捉尾部风险

C、仅考虑正常市场波动，忽略极端事件

D、适用于所有类型的金融工具

【答案】B

【解析】正确答案是B。预期缺口（ES）满足次可加性，能够更全面地捕捉尾部风

险，这是其相比风险价值（VaR）的主要优势。A选项错误，ES的计算相对复杂；C选

项错误，ES专门关注尾部极端事件；D选项错误，ES并非适用于所有金融工具。知识

点：ES的风险度量特性。易错点：混淆ES与VaR的特性。

2、FRTB内部模型法要求银行对交易账户的风险资本进行计量，其中预期缺口的

计算周期通常是多久？

A、1天

B、10天

C、1个月

D、1年

【答案】B

【解析】正确答案是B。根据FRTB规定，预期缺口的计算周期为10天，这是为了

与市场风险资本计量的标准时间框架保持一致。A、C、D选项均不符合监管要求。知

识点：FRTB内部模型法的时间参数。易错点：混淆不同风险度量的时间周期。

3、在FRTB框架下，预期缺口（ES）的置信水平通常设置为多少？

A、90%

B、95%

C、97.5%

D、99%

【答案】C

【解析】正确答案是C。FRTB规定预期缺口的置信水平为97.5%，这是为了更准

确地捕捉尾部风险。A、B、D选项均不符合监管要求。知识点：ES的置信水平设置。

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易错点：混淆ES与VaR的置信水平。

4、FRTB内部模型法中，预期缺口（ES）的资本计量是否考虑流动性调整？

A、完全不考虑

B、仅考虑部分流动性风险

C、通过流动性调整因子（LiquidityAddon）考虑

D、仅考虑市场流动性，不考虑融资流动性

【答案】C

【解析】正确答案是C。FRTB内部模型法通过流动性调整因子（LiquidityAddon）

将流动性风险纳入预期缺口的资本计量。A、B、D选项均不准确。知识点：FRTB中

的流动性调整机制。易错点：忽略流动性调整因子的作用。

5、在FRTB内部模型法中，预期缺口（ES）的资本计量是否允许使用历史模拟法？

A、完全禁止

B、允许，但需满足特定条件

C、仅允许用于特定风险类别

D、仅允许用于非线性产品

【答案】B

【解析】正确答案是B。FRTB允许使用历史模拟法计算ES，但需满足数据质量和

模型验证等特定条件。A、C、D选项均不准确。知识点：FRTB对ES计算方法的限

制。易错点：误认为历史模拟法被完全禁止。

6、FRTB内部模型法要求银行对预期缺口（ES）模型进行定期回测，回测的频率

通常是多久一次？

A、每日

B、每周

C、每月

D、每季度

【答案】A

【解析】正确答案是A。FRTB要求银行对ES模型进行每日回测，以确保模型的

准确性和可靠性。B、C、D选项均不符合监管要求。知识点：FRTB的模型回测要求。

易错点：混淆回测频率与资本计量的时间周期。

7、在FRTB内部模型法中，预期缺口（ES）的资本计量是否考虑风险因子之间的

相关性？

A、完全不考虑

B、仅考虑线性相关性

C、通过相关性矩阵考虑

D、仅考虑特定风险类别的相关性

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【答案】C

【解析】正确答案是C。FRTB内部模型法通过相关性矩阵考虑风险因子之间的相

关性，以更准确地计量整体风险。A、B、D选项均不准确。知识点：FRTB中的相关