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2025年金融风险管理师资产组合预期亏损计算专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师资产组合预期亏损计算专题试卷及

解析

2025年金融风险管理师资产组合预期亏损计算专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在计算资产组合的预期亏损时，通常需要假设什么前提条件？

A、资产收益率服从正态分布

B、资产收益率服从均匀分布

C、资产收益率服从泊松分布

D、资产收益率服从指数分布

【答案】A

【解析】正确答案是A。预期亏损计算通常假设资产收益率服从正态分布，因为正

态分布具有良好的数学性质且便于计算。B选项均匀分布不符合金融资产收益率的实

际特征；C选项泊松分布主要用于描述离散事件；D选项指数分布常用于描述等待时

间。知识点：预期亏损的前提假设。易错点：混淆不同分布的适用场景。

2、预期亏损与风险价值的主要区别在于？

A、计算方法不同

B、时间跨度不同

C、是否满足次可加性

D、置信水平不同

【答案】C

【解析】正确答案是C。预期亏损满足次可加性，而风险价值不满足，这是两者的

本质区别。A选项计算方法确实不同但不是主要区别；B选项时间跨度可以相同；D选

项置信水平可以相同。知识点：预期亏损的数学性质。易错点：忽视次可加性的重要性。

3、在95%置信水平下，预期亏损衡量的是？

A、超过风险价值的损失期望值

B、最大可能损失

C、平均损失

D、最小损失

【答案】A

【解析】正确答案是A。预期亏损衡量的是超过风险价值的尾部损失的期望值。B

选项是风险价值的定义；C选项是整体平均损失；D选项没有实际意义。知识点：预期

亏损的定义。易错点：混淆预期亏损与风险价值的定义。

4、资产组合分散化对预期亏损的影响是？

A、必然降低

2025年金融风险管理师资产组合预期亏损计算专题试卷及解析2

B、必然增加

C、可能降低也可能增加

D、无影响

【答案】C

【解析】正确答案是C。分散化可能降低预期亏损（当资产相关性较低时），也可能

增加预期亏损（当资产相关性较高时）。A和B选项过于绝对；D选项不正确。知识点：

分散化效应。易错点：忽视资产相关性的影响。

5、预期亏损计算中，历史模拟法的主要优点是？

A、计算简单

B、不需要分布假设

C、精度高

D、适用性强

【答案】B

【解析】正确答案是B。历史模拟法不需要对收益分布做假设，这是其主要优点。A

选项计算不一定简单；C选项精度可能不高；D选项适用性有限。知识点：历史模拟法

特点。易错点：忽视分布假设的重要性。

6、在压力测试中，预期亏损主要用于评估？

A、正常市场条件

B、极端市场条件

C、历史市场条件

D、预测市场条件

【答案】B

【解析】正确答案是B。预期亏损特别适合评估极端市场条件下的风险。A选项是

风险价值的适用场景；C选项是历史模拟法的应用；D选项不是预期亏损的主要用途。

知识点：预期亏损的应用场景。易错点：混淆不同风险度量工具的适用条件。

7、预期亏损的时间尺度通常选择？

A、1天

B、10天

C、1个月

D、根据风险管理需要

【答案】D

【解析】正确答案是D。预期亏损的时间尺度应根据具体风险管理需求确定，没有

固定标准。A、B、C选项都是可能的选择但不是唯一标准。知识点：预期亏损的时间

尺度选择。易错点：认为存在标准时间尺度。

8、资产流动性对预期亏损计算的影响主要体现在？

2025年金融风险管理师资产组合预期亏损计算专题试卷及解析3

A、分布假设

B、时间尺度

C、置信水平

D、损失实现

【答案】D

【解析】正确答案是D。流动性差可能导致损失难以实现，影响