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2025年金融风险管理师系统性风险与新兴市场风险专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师系统性风险与新兴市场风险专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师系统性风险与新兴市场风险专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在系统性风险的传导机制中，以下哪项最能体现”金融加速器”效应？

A、银行间市场流动性突然枯竭

B、资产价格下跌导致企业抵押品价值缩水

C、大型金融机构突然倒闭

D、国际资本大规模撤离

【答案】B

【解析】正确答案是B。金融加速器效应指资产价格下跌通过抵押品价值渠道放大

信贷紧缩的机制。A体现的是流动性风险传导，C属于机构倒闭传染，D反映的是跨境

风险传导。知识点：系统性风险传导机制。易错点：容易将金融加速器与一般性市场下

跌混淆。

2、新兴市场国家最易受以下哪种外部冲击影响？

A、发达国家货币政策正常化

B、全球贸易保护主义抬头

C、大宗商品价格波动

D、地缘政治冲突

【答案】A

【解析】正确答案是A。发达国家货币政策变化直接影响新兴市场的资本流动和汇

率稳定。B、C、D虽然也有影响，但货币政策传导更为直接和迅速。知识点：新兴市场

脆弱性来源。易错点：容易低估货币政策对新兴市场的溢出效应。

3、以下哪项指标最适合衡量金融体系的系统性风险？

A、不良贷款率

B、夏普比率

C、CoVaR（条件在险价值）

D、市盈率

【答案】C

【解析】正确答案是C。CoVaR专门用于衡量机构对系统性风险的贡献度。A反映

个体银行风险，B衡量风险调整后收益，D是估值指标。知识点：系统性风险度量方法。

易错点：容易混淆个体风险指标和系统性风险指标。

4、新兴市场国家货币危机的主要触发因素通常是？

A、经常账户持续逆差

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B、外债规模过大

C、政治不稳定

D、以上都是

【答案】D

【解析】正确答案是D。货币危机往往是多种因素共同作用的结果，A、B、C都是

重要诱因。知识点：货币危机成因。易错点：容易忽视多因素叠加效应。

5、宏观审慎政策的主要目标是？

A、控制通货膨胀

B、维护金融体系稳定

C、促进经济增长

D、调节汇率波动

【答案】B

【解析】正确答案是B。宏观审慎政策专门针对系统性风险，A是货币政策目标，C

是财政政策目标，D是汇率政策目标。知识点：宏观审慎政策定位。易错点：容易与货

币政策目标混淆。

6、新兴市场国家最需要防范的”原罪”是指？

A、政治腐败

B、无法用本币对外举债

C、法律体系不健全

D、基础设施落后

【答案】B

【解析】正确答案是B。“原罪”特指新兴市场无法用本币进行国际借贷导致的货币错

配风险。知识点：新兴市场特有风险。易错点：容易将”原罪”与一般性制度缺陷混淆。

7、以下哪项不属于系统性风险的特征？

A、传染性

B、顺周期性

C、可分散性

D、突发性

【答案】C

【解析】正确答案是C。系统性风险无法通过分散投资消除，这是其与个体风险的

根本区别。知识点：系统性风险特征。易错点：容易低估系统性风险的不可分散性。

8、新兴市场金融危机最典型的传导路径是？

A、股市下跌→银行危机→货币危机

B、货币危机→银行危机→实体经济衰退

C、债务危机→政治危机→社会危机

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D、房地产泡沫→金融危机→经济危机

【答案】B

【解析】正确答案是B。新兴市场危机通常始于汇率压力，通过银行体系传导至实

体经济。知识点：危机传导机制。易错点：容易将发达国家和新兴市场危机模式混淆。