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2025年金融风险管理师利率期限结构模型资本充足率要求专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师利率期限结构模型资本充足率要求

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师利率期限结构模型资本充足率要求专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在利率期限结构模型中，下列哪项不属于无套利模型的核心假设？

A、市场是完全有效的

B、存在唯一的无风险利率

C、债券价格等于未来现金流的折现值

D、利率波动性是恒定的

【答案】D

【解析】正确答案是D。无套利模型的核心假设包括市场有效性、无风险利率存在

性和债券定价原理，而利率波动性恒定是某些特定模型（如Vasicek模型）的假设，并

非所有无套利模型的共同特征。知识点：无套利模型的基本假设。易错点：容易将特定

模型的假设误认为通用假设。

2、根据巴塞尔协议III，银行的核心一级资本充足率最低要求是多少？

A、4.5%

B、6%

C、8%

D、10.5%

【答案】A

【解析】正确答案是A。巴塞尔协议III规定核心一级资本充足率最低要求为4.5%，

加上资本缓冲要求后实际需达到7%。知识点：巴塞尔协议III资本要求。易错点：容

易混淆核心一级资本与总资本要求。

3、在NelsonSiegel模型中，哪个参数主要影响利率曲线的长期水平？

A、0

B、1

C、2

D、

【答案】A

【解析】正确答案是A。0参数代表长期利率水平，1影响短期利率，2影响中期

利率曲率，控制衰减速度。知识点：NelsonSiegel模型参数含义。易错点：容易混淆各

参数的影响范围。

4、下列哪种风险不属于利率风险？

A、重新定价风险

2025年金融风险管理师利率期限结构模型资本充足率要求专题试卷及解析2

B、基准风险

C、期权性风险

D、流动性风险

【答案】D

【解析】正确答案是D。流动性风险是独立的风险类型，而前三种都是利率风险的

具体表现形式。知识点：利率风险的分类。易错点：容易将相关风险误认为同类风险。

5、在计算风险加权资产时，下列哪种资产的风险权重最高？

A、现金

B、国债

C、个人住房抵押贷款

D、企业信用贷款

【答案】D

【解析】正确答案是D。企业信用贷款的风险权重通常为100%，而现金和国债为

0%，个人住房抵押贷款一般为3550%。知识点：风险加权资产计算。易错点：容易忽

略不同资产类别的风险权重差异。

6、利率期限结构预期理论认为，长期利率等于什么？

A、当前短期利率

B、预期未来短期利率的平均值

C、当前短期利率加上流动性溢价

D、市场风险溢价

【答案】B

【解析】正确答案是B。预期理论的核心观点是长期利率反映市场对未来短期利率

的预期平均值。知识点：利率期限结构理论。易错点：容易与流动性偏好理论混淆。

7、在VaR模型中，99%置信水平下的VaR值表示什么？

A、有99%的概率损失不超过该值

B、有1%的概率损失不超过该值

C、平均损失水平

D、最大可能损失

【答案】A

【解析】正确答案是A。VaR表示在给定置信水平下，投资组合在特定时期内的最

大可能损失。知识点：VaR模型含义。易错点：容易混淆置信水平的含义。

8、下列哪个因素不会影响利率期限结构？

A、货币政策

B、通胀预期

C、股票市场波动

2025年金融风险管理师利率期限结构模型资本充足率要求专题试卷及解析3

D、经济增长前景

【答案】C

【解析】正确答案是C。股票市场波动主要影响资本市场，而其他因素都会直接影

响利率水平和期限结构。知识点：利率期限结构影响因素。易错点：容易将相关市场影

响误认为直接影响。

9、在银行资本管理中，下列哪