2025年金融风险管理师巴塞尔协议III对信用组合模型的影响专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师巴塞尔协议III对信用组合模型的影响专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师巴塞尔协议III对信用组合模型的

影响专题试卷及解析

2025年金融风险管理师巴塞尔协议III对信用组合模型的影响专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、巴塞尔协议III对信用风险资本要求的核心改革之一是引入了“资本缓冲”机制。

以下哪项不属于巴塞尔协议III定义的资本缓冲类别？

A、储备资本缓冲

B、逆周期资本缓冲

C、系统性重要银行附加资本缓冲

D、信用风险缓释缓冲

【答案】D

【解析】正确答案是D。巴塞尔协议III明确提出了三种资本缓冲：储备资本缓冲

（ReserveCapitalBuffer）、逆周期资本缓冲（CountercyclicalCapitalBuffer）和对全球

系统重要性银行的附加资本缓冲（GSIBSurcharge）。这些缓冲旨在提高银行吸收损失

的能力，以应对经济周期和系统性风险。选项D“信用风险缓释缓冲”是干扰项，信用风

险缓释（CreditRiskMitigation,CRM）是指通过抵押品、保证、净额结算等方式降低

信用风险暴露的技术，它本身不是一种资本缓冲类别。知识点：巴塞尔协议III的资本

构成。易错点：考生容易将信用风险缓释与资本缓冲的概念混淆，前者是降低风险加权

资产（RWA）的方法，后者是在最低资本要求之上额外计提的资本。

2、在内部评级法（IRB）下，巴塞尔协议III对违约损失率（LGD）的参数设定提

出了更严格的要求。这主要对信用组合模型中的哪个环节产生了最直接的影响？

A、违约概率（PD）的估计

B、违约风险暴露（EAD）的估计

C、损失分布的模拟

D、相关性（R）的校准

【答案】C

【解析】正确答案是C。信用组合模型的核心是模拟整个信贷组合在未来一段时间

内的损失分布。损失主要由三个随机变量决定：是否违约（由PD决定）、违约时的损失

金额（由LGD和EAD决定）。巴塞尔协议III对LGD参数设定的严格要求，例如要求

必须有更长历史周期的数据、考虑经济衰退情景下的LGD等，直接影响了模型对损失

严重性的估计，从而改变了整个组合的损失分布形态，特别是尾部风险。选项A、B、D

是模型的其他关键参数，但LGD的调整最直接地作用于损失金额的模拟。知识点：内

部评级法（IRB）核心参数与信用组合模型的关系。易错点：考生可能认为LGD只影响

单个债项的资本计算，而忽略了它对整个组合损失分布形态和尾部风险的系统性影响。

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3、巴塞尔协议III强调对交易对手信用风险（CCR）的监管，并引入了更严格的

资本要求。这对银行使用信用组合模型评估衍生品组合风险提出了新的挑战，主要体现

在？

A、模型需要纳入更复杂的正相关性假设

B、模型必须能够处理风险暴露随市场变量波动的动态特征

C、模型不再需要考虑净额结算协议的影响

D、模型对违约概率（PD）的估计周期被缩短

【答案】B

【解析】正确答案是B。交易对手信用风险的核心特征是其风险暴露（EAD）具有

不确定性，会随着市场利率、汇率等因子的变动而变动。巴塞尔协议III通过引入有效

预期正暴露（EEPE）等概念，要求银行更准确地捕捉这种动态特征。因此，信用组合模

型在评估包含衍生品的组合时，必须从静态的风险暴露假设转变为能够模拟风险暴露

动态路径的模型。选项A“正相关性”是CCR的一个特征，但不是最核心的挑战；选项

C是错误的，净额结算协议依然是降低CCR的重要工具；选项D的表述不准确，PD

的估计周期要求是更长而非更短。知识点：交易对手信用风险（CCR）及其对信用组合

模型的要求。易错点：考生可能混淆CCR和传统贷款的风险特征，未能识别出“风险暴

露的动态性”是CCR对模型提出的核心新要求。

4、为了提高银行体系的稳健性，巴塞尔协议III对普通股一级资本（CET1）提出了

更高的质量和数量要求。这一改革对信用组合模型的输出结果有何间接但重要的影响？

A、直接