损失厌恶视角下投资组合决策的行为金融学剖析与优化策略.docx

损失厌恶视角下投资组合决策的行为金融学剖析与优化策略

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在当今全球化的经济格局下，金融市场作为经济运行的核心枢纽，其波动的复杂性和影响力日益凸显。从2008年的全球金融危机，到近年来中美贸易摩擦、新冠疫情等重大事件引发的市场巨震，金融市场的波动不仅牵动着投资者的财富命运，更对全球经济的稳定与发展产生深远影响。据统计，在金融危机期间，标准普尔500指数大幅下跌，众多投资者资产严重缩水。

投资者作为金融市场的主要参与者，其决策行为直接决定了市场的运行效率和资源配置效果。传统金融理论基于“理性人”假设，认为投资者能够在风险和收益之间进