期汇交易的会计处理课件.pptVIP

現金流量套期的會計效應對外幣承諾進行套期保值的效應是：以本國貨幣計量的銷售收入＝按結算日的即期匯率折算的銷售收入±遞延至結算日以及在結算日確認的匯兌損益±遞延至結算日的貼水損益或升水損益*第四節對外幣投資淨額套期保值*為外幣投資的淨資產額套期保值［例6］設美國某母公司擬為其法國子公司在20×1年12月31日的預期年末歐元淨資產額EU$200000進行套期保值，因而在11月1日與某外匯經紀銀行按60天期的遠期匯率US＄1.21632/EU＄1簽訂一項應付EU$200000的外匯遠期合同，設當日的即期匯率為US＄1.21654/EU$1，12月1日的30天期遠期匯率為US＄1.21903/EU$1，12月31日的即期匯率為US＄1.21710/EU＄1，並假設這家美國公司在歐元區僅設有這一家子公司。法國子公司20×1年12月31日資產負債表上的實際淨資產額則為EU$210000。*為外幣投資的淨資產額套期保值(一)在簽約日確認外匯遠期合同的記錄1.借：應收美元遠期合同款US＄213264遞延貼水損益US＄44貸：應付歐元遠期合同款(EU＄200000）US＄213308*為外幣投資的淨資產額套期保值(二)在年終履行外匯遠期合同對淨資產額套期保值的記錄1.借：應付歐元遠期合同款US＄213308遞延匯兌損益US＄112貸：銀行歐元存款(EU＄200000)US＄2134202.借：銀行美元存款US＄213264貸：應收美元遠期合同款US＄2132643.借：折算調整額US＄156貸：遞延貼水損益US＄44遞延匯兌損益US＄112*為外幣投資的淨負債額套期保值［例7］設某美國母公司擬為其加拿大子公司在20×1年12月31日的預期年末淨負債CA$100000進行套期保值，因而在12月1日與某外匯經紀銀行按30天期的遠期匯率US＄0.6981/CA＄1簽訂一項應收CA$100000的遠期合同。設當日的即期匯率為US＄0.6995/CA＄1，12月31日的即期匯率為US＄0.6920/CA＄1，並假設這家美國公司在加拿大僅設有這一家子公司。加拿大子公司20×1年12月31日資產負債表上的實際淨負債為CA$110000。*期匯交易的會計處理*第一節期匯市場與遠期匯率*遠期匯率與即期匯率即期交割的匯率稱為即期匯率(spotrate)，約定在遠期交割的匯率就是遠期匯率(forwardrate)。(一)決定遠期匯率的因素決定遠期匯率的因素是不同通貨間的無風險利率差別。可舉例說明如下。［例1］設美元為本國貨幣，英鎊對美元的即期匯率為US＄1.5580明年/￡1。60天期的遠期匯率將決定於美元和英鎊之間的利率差別。現假設60天期無風險的美元的利率為8%，類似的英鎊債券的利率為7.2%。*遠期匯率與即期匯率以US＄1按即期匯率兌換為英鎊，可得：US＄1÷US＄1.5580/￡1=￡0.641848￡0.641848在60天到期時可得本息：￡0.641848(1+7.2%×60/360)=￡0.64955US＄1在60天到期時可得本息：US＄1(1+8%×60/360)=US＄1.013333現在確定的遠期匯率，應該是恰好能使英鎊投資和美元投資獲得同等利益(到期日的本息和相等)的匯率。例中是：*遠期匯率與即期匯率US＄1.013333÷￡0.64955=US＄1.5601/￡1這樣預期的遠期匯率，恰好體現了美元和英鎊之間利率差別的影響。以公式表示如下。例中設：rUS＄=8%，r￡=7.2%，n=60天，S0=US＄1.5580/￡1，求F0。rUS＄-r￡=（F0-S0）/S0×360/nF0=S0（rUS＄-r￡)×n/360+S0=US＄1.5580/￡1×(8%-7.2%)×60/360+US＄1.5580/￡1=US＄0.0021/￡1+US＄1.5580/￡1=US＄1.5601/￡1*遠期匯率與即期匯率例中，美元(本國貨幣)利率高於英鎊(外幣)利率，故當日的即期匯率為US＄1.5580/￡1，60天期的遠期匯率則為US＄1.5601/￡1，高出即