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2025年金融风险管理师风险价值与风险限额体系结合的实践与缺陷专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师风险价值与风险限额体系结合的实

践与缺陷专题试卷及解析

2025年金融风险管理师风险价值与风险限额体系结合的实践与缺陷专题试卷及解

析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在风险价值（VaR）与风险限额体系的结合实践中，VaR模型主要用于解决什

么问题？

A、信用风险定价

B、市场风险量化

C、操作风险识别

D、流动性风险预警

【答案】B

【解析】正确答案是B。VaR模型的核心功能是量化市场风险，通过统计方法计算

在给定置信水平和持有期内的最大可能损失。A选项信用风险定价通常使用信用价差

模型，C选项操作风险识别依赖流程分析，D选项流动性风险预警需结合现金流指标。

知识点：VaR模型应用场景。易错点：混淆VaR与其他风险模型的功能边界。

2、风险限额体系设置中，基于VaR的止损限额主要针对哪种风险类型？

A、系统性风险

B、交易账户市场风险

C、结算风险

D、法律合规风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。VaR止损限额专门用于控制交易账户的市场风险暴露，通

过动态调整头寸控制潜在损失。A选项系统性风险需宏观审慎工具，C选项结算风险属

于操作风险范畴，D选项法律合规风险依赖合规框架。知识点：风险限额分类。易错点：

误将止损限额等同于全面风险控制工具。

3、VaR模型与风险限额结合时，“限额回溯测试”的主要目的是什么？

A、验证模型假设合理性

B、评估限额执行有效性

C、优化资本配置效率

D、提升风险报告频率

【答案】B

【解析】正确答案是B。回溯测试通过对比实际损失与VaR预测，检验限额是否有

效控制风险暴露。A选项模型验证需独立进行，C选项资本配置需结合RAROC等指

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标，D选项报告频率属于操作层面。知识点：回溯测试功能。易错点：混淆模型验证与

限额评估的区别。

4、在风险限额体系中，“动态VaR限额”相比静态限额的主要优势是什么？

A、降低计算复杂度

B、适应市场波动性变化

C、减少数据依赖

D、简化审批流程

【答案】B

【解析】正确答案是B。动态VaR限额根据实时市场参数调整，能更好应对波动性

变化。A选项实际增加计算复杂度，C选项需要更多高频数据，D选项审批流程通常不

变。知识点：动态限额特性。易错点：忽视动态调整的技术成本。

5、VaR模型在风险限额应用中的主要缺陷是什么？

A、无法捕捉极端损失

B、计算过程不透明

C、数据获取困难

D、监管认可度低

【答案】A

【解析】正确答案是A。VaR基于正态分布假设，难以预测尾部极端事件（如黑天

鹅）。B选项计算方法有标准规范，C选项市场数据相对充足，D选项VaR已被广泛纳

入监管框架。知识点：VaR模型局限性。易错点：低估尾部风险的重要性。

6、风险限额体系设置中，“VaR集中度限额”主要控制什么？

A、单一交易员头寸

B、特定资产类别暴露

C、跨境资本流动

D、客户信用集中度

【答案】B

【解析】正确答案是B。VaR集中度限额通过限制特定资产类别的风险贡献，防止

过度集中。A选项交易员限额属微观层面，C选项跨境流动需外汇管制，D选项信用集

中度用敞口指标衡量。知识点：集中度风险管理。易错点：混淆不同层级的限额对象。

7、在VaR与限额结合实践中，“压力测试VaR”的作用是什么？

A、替代常规VaR计算

B、评估极端情景下限额有效性

C、简化模型参数设定

D、提高日常监控频率

【答案】B

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【解析】正确答案是B。压力测试VaR通过模拟极端市场条件，检验限额设置是否

合理。A选项仅作为补充工具，C选项压力测试需更复杂参数，D选项监控频率与模型

无关。知识点：压力测试应用。易错点：误将压力测试视为常规工具。