第4章 中国的经济体制改革（下）.pptxVIP

第四章;一、中国银行体制改革;中国人民银行的前世今生;在改革开放以前，中国人民银行并不是一个真正意义上的中央银行。

首先，作为中国的中央银行，它发行着人民币，从而其信用可以是无限的。第二，作为具有国家垄断性质的商业银行，它行使着商业银行的职能，即按照中央计划，直接对企业进行现金和信贷的发放，并同时吸收企业和居民的存款。

改革开放以前，中国人民银行掌握着几乎所有的全国金融资产，因此通常被称之为中国的现金、信贷和结算中心。;改革开放以后，中国人民银行的商业银行职能开始逐步淡化。

1979年中国农业银行恢复建制，从而首次打破了大一统的传统金融体制格局。

1984年国家决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，并将其一般的存款和贷款业务交由四大国有商业银行承担。;1994年，国家再一次确认中国人民银行作为中国中央银行的身份。从这一年起，中国人民银行已不再对工商企业直接发放贷款，而真正意义上为宏观稳定服务的货币政策也从该年开始出台。;中国当前的商业银行体系;1984年以后，四大专业银行间的业务划分被取消，业务交叉程度得到加深，但总体而言，银行业仍然被四大国有独资银行所垄断。

直到1987年以后，伴随着一批股份制商业银行的建立，一些城市信用社被合并重组成城市商业银行，银行间的竞争才真正开始。与此同时，外资银行开始出现，由最初仅能设立代表处发展到现在可以全面经营人民币业务。;到2008年底，中国银行业金融机构共有法人机构5634家，其中，政策性银行3家，大型商业银行5家，股份制商业银行12家，城市商业银行136家，农村商业银行22家，农场合作银行163家，城市信用社22家，农村信用社4965家，邮政储蓄银行1家，金融资产管理公司4家，外资法人金融机构32家，信托公司54家，企业集团财务公司84家，金融租赁公司12家，货币经纪公司3家，汽车金融公司9家，村镇银行91家，贷款公司6家以及农村资金互助社10家。

;尽管银行业金融机构的数量大大提高，中国银行业的垄断程度仍然很高，四大国有商业银行仍占有大部分的市场份额。2008年，四大国有银行的存款总额占银行业存款总额??53.6%，贷款的45.5%和总资产的51%。因此可以说四大国有商业银行是中国银行业的代表。

;中国商业银行的体制特征及其改革;在相当长一段时期内（1997-2003年间），中国的货币供给（主要来自于贷款）增长率大于名义GDP增长率达5-10个百分点。

国有商业银行这种过分的贷款行为通常受政府计划的安排（有关讨论将在第六章中给出），而所带来结果则是巨额的不良资产。在中国，国有商业银行的不良资产曾经达到总资产的三分之一。

国有商业银行如此巨大的不良资产比例也使得中国政府不得不下决心对其国有商业银行体制进行改革。

;2004年，中国国有商业银行体制改革以交通银行为试点正式全面展开。

中国国有商业银行体制改革的目标是把现有的国有独资的商业银行改造成符合市场经济规律的股份制商业银行，并让其最终在海内外上市。

与一般国有企业体制改革所不同的是，国有商业银行体制的改革引入了战略合作夥伴。这些战略伙伴通常是国际上一些著名的金融集团，它们在中国的商业银行中占有显著的股份，从而会直接介入银行的日常管理和营运中去。;我们不得不说，中国的商业银行体制改革并没有改变其国有成份为主这一最根本的体制特征。从某种程度上说，所谓的体制改革实际上是把国有独资银行改变为以国有股份为主的股份制商业银行。这也意味着国家对商业银政影响实际上并没有削弱。

虽然表面上建立了现代的公司治理机制，但其董事长和行长等都是国家任命的官员，而且具有一定的行政级别如副部级等。因此，中国的银行高官通常是因其政府官员的身份才成为银行家的，仕途仍然是他们考虑的重要因素。;二、中国外汇体制改革;改革之初中国外汇的行政管制;1981年，人民币对美元的汇率为1.70。毫无疑问，此时的人民币是过分升值了，即人民币的币值被过分抬高。1981年以后，人民币开始贬值（即汇率上升）。到了1994年，汇率上升至8.44。1995年以后，汇率则逐渐平稳。2005年以后，人民币则面临着升值的压力。;维持目标汇率有两种手段：一种是市场手段，另一种是行政手段。所谓市场手段是指央行通过外汇市场上的买卖行为来维持自己所设定的目标汇率；而行政手段则意味着国家通过其权威直接规定按本币衡量的外汇交易价格（即汇率）。

当一国所设定的汇率目标使得本国货币故意升值时，该国的中央银行是无法通过市场手段来维持其目标汇率的。原因？;在改革之初，由于中国人民币银行所维持的目标汇率使本国货币故意升值，因此，其维持手段必然是行政手段。然而，仅仅依靠行政上规定外汇价格来维持目标汇率是远远不够的，与此相伴随的必然是外汇管制。

管制最直接的后果是外汇价格的严重扭曲和大量黑市交易