商业银行资本的管理课件.pptVIP

学习是通向理想的坦途商業銀行資本的管理5.1商業銀行資本需求量的確定5.1.1影響資本需求量的因素1.商業銀行自身經營狀況。2.宏觀經濟發展狀況。3.銀行所服務地區的經濟狀況。4.銀行在競爭中所處的地位。5.金融監管機構對資本的要求。商業銀行自身經營狀況：⑴業務經營規模；⑵資產品質；⑶負債結構。5.1.2資本需求量的確定和籌備共分為四個步驟：估測出需要籌集的資本量。確定籌集資本的方式。資本籌集方案交股東大會投票表決。按照股東大會決議，進行資本籌集。5.2商業銀行內源資本的管理5.2.1商業銀行資本的內部籌集資本的內部籌集一般採取增加各種準備金和收益留存兩種方法。1．增加各種準備金。2.收益留存⑴銀行制定分紅政策所要考慮的因素：股東的願望。商業銀行對流動性的要求。各種契約對股息紅利發放的限制。其他上市公司的股息水準。其他資金來源的難易。⑵股利分配政策剩餘股利政策。就是在有好的投資機會時，根據一定的目標資本結構，測算出投資所需的權益資本，先從盈餘中留用，然後將剩餘的盈餘作為股利分配。固定股利支付率政策。是指銀行制定一個股利占盈餘的比例，長期按此比例支付股利。固定股利政策。是將每年發放的股利固定在某一固定的水準上，並在較長時間內不變。低正常股利加額外股利政策。是指公司一般情況下每年只支付固定的、數額較低的股利；在盈餘多的年份，再根據實際情況，向股東發放額外股利。5.2.2銀行資本內部籌集的評價1.銀行資本內部籌集的優點：成本較低。不會使股東控制權削弱。2.銀行資本內部籌集的缺點：籌集資本的數量受到銀行本身的限制。政府當局對銀行適度資本金規模的限制。銀行所能獲得的淨利潤規模的限制。受到銀行股利分配政策的影響。5.2.3內源資本支持資產增長模型由銀行內源資本所支持的銀行資產年增長率稱為持續增長率。美國經濟學家戴維·貝勒於1978年提出了銀行資產持續增長模型。銀行資產的持續增長率為：SG1=(TA1-TA0)/TA0=△TA/TA0SG為銀行資產增長率；TA為銀行總資產；TA1為期末銀行總資產，TA0為期初銀行總資產；△TA為銀行資產的增加額。假設銀行的資本與資產比率不變，則銀行資產的增長率等於資本的增長率。SG1＝△TA/TA0＝△EC/EC0其中，△EC＝EC1-EC0表示銀行資本的增加額。上述公式表示了銀行資產持續增長與銀行資產收益率（ROA）、銀行紅利分配比例（DR）和資本比率（EC1/TA1）之間的數量關係。當其中的三個變數確定後，其餘的一個變數就可以由公式獲得它們確切的值。EC1-EC0EC0=SG1=[EC0+ROA(1-DR)TA1]-EC0EC0=ROA(1-DR)TA1EC1-ROA(1-DR)TA1=ROA(1-DR)[EC1-ROA(1-DR)TA1]/TA1=ROA(1-DR)(EC1/TA1)-ROA(1-DR)5.3商業銀行外源資本的管理商業銀行資本的外部籌集可採用發行普通股、發行優先股、發行資本票據和債券等辦法。5.3.1影響商業銀行資本外部籌集的因素：⑴內部資本籌集的結果。⑵考察不同籌資方式的優劣。⑶考慮進一步擴大資本總額的靈活性。⑷把握好最佳的發行時機。⑸確定合理的證券發行價格。5.3.2商業銀行外源資本的管理1.發行普通股普通股:是商業銀行資本的基本形式，它是一種主權證明。這種權利主要體現在三個方面：普通股股東對銀行擁有經營決策權；對銀行的利潤和資產有分享權；在銀行增發普通股時，享有新股認購權。以普通股籌集資本的優點在於：由於普通股的收益隨銀行經營狀況而變，而不是事先規定的，因此，銀行有較大的靈活性；由於普通股股金是不需要償還的，是銀行可以長期使用的資金，這種資金的穩定性，要比通過其他管道籌集的資金高得多；對股東來講，擁有普通股既可以控制銀行又可參與分紅，而且在通貨膨脹期間投資不易貶值，這對投資者會產生吸引力，從而也有利於銀行籌集資本。商業銀行通過發行普通股籌資有以下缺點：發行成本高；會削弱原股東對銀行的控制權；會影響股票的收益；如果市場利率比較低，發行新股將使普通股股東的收益降低。2.發行優先股優先股:是指在收益和剩餘財產分配上優先於普通股的股票。優先股股東一般可以按事先約定的條件取得固定利率的股息，但優先股股東沒有投票決策權和選舉權。優先股可分為永久不償還優先股和有期限優先股；積累股息優先股和不積累股息優先股；可轉換為普通股的優先股和