百亿基金经理内参 20260118.pdfVIP

（2026年1月18日星期日第244期）

“每周机构会谈”

——————————————本期重点—————————————

★监管“定向拆弹”：并非打压市场，而是引导资金流向“长牛慢牛”的核

心资产

★AI大战进入“赚钱”阶段：紧跟巨头，关注传统板块升级

★有色分歧中寻找高赔率：碳酸锂价格企稳，或是左侧布局关键窗口

★主题退潮后谁接力？业绩扎实的“出海”方向有望扛旗

★春节躁动短期平息，但经济、政策与流动性仍支撑全年乐观

★新焦点浮现！自动驾驶：技术突破+政策助推，或成下一风口

★台积电引爆信心！大幅上调AI收入指引，半导体景气度获验证

★先进封装从“可选”到“必选”，国内企业迎来价值重估

★被低估的“核心资产”：格局优、增长稳、空间大，电力设备板块价值重

估正当时

★AIAgent：巨头必争的下一代入口，或是全年确定性主线

★携程事件无需过度扩散，互联网估值修复逻辑依然成立

★银行股息吸引力下降，红利风格短期承压，建议暂避

★双重价值发现！香港地产股：资产重估+高股息的配置选择

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———————————————正文——————————————

本期会谈，