航空货运与物流-AI硬科技出海潮起，重塑空运需求结构.docxVIP

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丨专题报告丨航空货运与物流Ⅲ

AI硬科技出海潮起，重塑空运需求结构

报告要点

AI硬件高货值、高时效、高精密属性使其天然适配空运，2026年以来中国与中国台湾AI链条出口高增，表明AI算力链条逐步实现系统级出海，正接棒跨境电商成为空运需求核心增量。中长期看，AI高端货源爆发叠加全球宽体货机制造供应链瓶颈，供需结构性矛盾将驱动全球空运价格中枢维持高位。制造业升级货源占比提升叠加运价中枢提升，航空货运行业具备看涨期权，看好头部航空货运公司东航物流，同时建议关注头部货代公司，盈利释放确定性提升。

2026-07-07丨专题报告投资评级看好丨维持市场表现对比图(近12个月) 航空货运与物流Ⅲ

2026-07-07丨专题报告

投资评级看好丨维持

市场表现对比图(近12个月)

航空货运与物流Ⅲ沪深300

30%

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资料来源：Wind

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