新会计准则下资产减值对上市公司影响的研究.pdf

摘 要 为了适应我国经济高速发展和市场化进程的不断深化，我国会计制度和政 策一直在不断的发展和更新。2006 年财政部颁布了与国际惯例趋同的新企业会 计准则。新企业会计准则包括《企业会计准则-基本准则》，38 项具体准则和应 用指南二个部分( 以下简称新准则) ，形成比较完整的新企业会计准则体系。新准 则的颁布顺应了我国市场经济发展的要求，实现了与国际财务报告准则的实质 趋同，对于维护市场经济秩序，完善市场经济体制具有重要的意义。 新准则与原准则相比，更加稳健，在一定程度上减少了上市公司调节利润 的手段。新会计准则颁布以来，国内学者就新会计准则的实施能否有效抑制上 市公司盈余管理行为展开大量研究，但大多是从理论角度分析新会计准则可能 产生的影响，而这篇文章从新会计准则中的资产减值准则入手，运用实证研究 方法探求新准则颁布后是否有效的遏制了上市公司运用资产减值进行利润调节 的现象，力求为新会计准则实施的效果提供数据上的支持。 我国会计政策对资产减值政策规定从 1992 年《股份制试点企业会计制度》 开始，先后经历了 1997 年《关于企业资产评估等有关会计处理的通知》、1998 年《股份有限公司会计制度》、2000 年《企业会计制度》到 2001 年《企业会计 准则》的不断完善，最终形成了 2006 年颁布的《企业会计准则－资产减值》的 系统规定。新的资产减值会计准则更加详细的规范了资产减值损失的确认、计 量和相关信息的披露。规定：“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得 转回”，使得原来靠转回已计提减值准备来调节利润的途径不再通畅，这是新 准则一个重大突破。 任何学科都不是毫无基础的“空中楼阁”，而是以其理论基础为支撑的。资 产减值会计的发展也是根源与它的理论基础。其理论基础可以总结为以下四点： 第一，向投资者提供决策信息，强调信息相关性的决策有用观理论；第二，强 调只有在实物资本得到维护的情况下，才能确认收益的实物保全理论；第三， 采用多重计量属性对资产进行计价的会计计量理论；第四，从稳健性出发的谨 慎性原则理论。这些理论为后面的实证研究奠定了理论基础。 回顾相关文献，国内外学者对于资产减值的盈余管理动机进行了全方位多 角度的研究，虽得出的结论不尽相同，但基本是从西方的三大经典假设（奖金 计划假设、债务契约假设和政治成本假设）延伸拓展的。在我国结合特殊的政 策法规，（例如：连续亏损三年，股票将暂停上市）国内的许多学者研究出：具 有避免 ST、扭亏、亏损及配股动机的上市公司存在利用资产减值政策进行盈余 管理的行为。这些研究奠定了这篇文章的研究地位并确定具体的研究方向。 以下是本篇文章主要研究的二个问题： 一：新《企业会计准则》执行前，我国上市公司是否存在将原来计提的资 产减值进行大量集中转回的现象？为了研究这个问题，首先通过对 2001 年到 2006 年上市公司报表中资产减值数据进行整理，对资产减值的总体情况进行了 描述性分析，得出结论 2005 年、2006 年资产减值准备转回数值明显高于以前年 度，在剔除企业资产规模对转回数值的影响后，还是出现相同的结论。然后对 04 年与 05 年、04 年与 06 年以及 05 年与 06 年之间的三组数据进行配对样本 T 检验，得出结论：在 2005 年新会计准则征求意见稿发布后，我国上市公司就已 经开始对以前计提的资产减值进行转回了，并且转回一直持续到 2006 年。 二：2007 年新准则执行后，新会计准则是否有效的遏制了我国上市公司利 用资产减值进行盈余管理的现象？为了发现这种变化，首先，我们将具有利用 资产减值调节利润动机的上市公司分成了三类，即：具有做大亏损动机、避免 亏损动机和扭亏为盈动机的上市公司。并将当年发生亏损，但是剔除计提的资 产减值之后出现盈利的企业作为对照组。随后提出三个假设：1，2007 年发生巨 额亏损的公司计提的资产减值金额显著高于对照组；2 ，2007 年微利的公司当期 计提资产减值金额显著低于对照组；3，2005 年至 2007 年存在扭亏动机的公司 当期其计提的资产减值金额和幅度显著低于对照组司。然后运用独立样本 T 检 验得出结论：2007 年存在“洗大澡”动机的巨额亏损公司，当期计提的资产减 值金额没有显著高于对照组公司；2007 年处于“盈亏临界”的微利公司当期其 计提的资产减值金额和幅度显著低于对照组公司