现值计量技术的应用探究.pdfVIP

要 衍生金融工具的出现，使公允价值的概念逐步深入人心，现值计量技术在会 计计量中也逐步运用。我国对公允价值计量的研究起步较晚，在引入过程中几经 反复、一波三折。2006 年2 月15 日我国财政部颁布新准则，全面引入公允价值计 量属性和现值计量技术，虽然是谨慎有限地使用，但仍代表迈出了我国与国际会 计趋同的关键一步，对我国财务会计的理论和实务产生重大影响。 本文首先对公允价值的概念和本质特征进行了回顾与讨论。各国关于公允价 值的概念表述虽不尽相同，但都遵循一些共同的基本点。我国新准则中将公允价 值定义为“在公允价值计量下，资产和负债按照公平交易中，熟悉情况的交易双 方自愿进行资产交换或负债清偿的金额计量。”关于公允价值的本质，笔者支持 真实可靠的使用价值”的观点，即其本质是指 会对于某资产或负债使用价值的平 均认可程度，是市场一般均衡条件下资产或负债的使用价值，是一种基于市场信 息的评价。接着本文探讨公允价值确定的一般方法和特殊方法，因为公允价值的 特殊特征使得它的确定需遵循一定的程序和方法。 在介绍公允价值计量中的估值法后，本文重点说明现值计量技术的应用和未 来展望。现值计量技术具有较高复杂性，它适用于当不存在计量日或其最近日实 际发生的公平交易价格，也不存在活跃市场上相同或类似资产的公开标价时。现 值技术方法有多种分类，本文主要介绍传统法（单一现金流量法）和预计现金流 量法（期望现金流量法）。预计现金流量法是比传统法更为有效的计量工具，它考 虑到所有可能的现金流量期望值而不是一种最好（最优）的期望值，它采用现金 流量集作为新起点，代表了所有可能的预计现金流量的概率的加权平均。现值计 量技术充分考虑了现金流量的数额、时间分 和不确定性，体现了资产、负债的 本质属性。同时，它为信息使用者提供高度相关的财务信息，这也是它最明显的 优势。笔者认为现值技术的关键在于如何合理地计量，将来它的研究方向重点应 当为如何提高会计信息的可靠性和相关性，如何提高计量技术的可操作性，所以 在认真学习前人研究成果的基 上，结合国内外对现值计量技术的研究现状，笔 者在本文的最后章节中尝试探讨上述问题，试图对我国推广现值技术的应用做出 努力。 我相信，随着我国市场经济的不断发展与完善，现值技术将是公允价值确定 的主流方法，公允价值在会计计量也将扮演越来越重要的角色。 关键词：公允价值 现值技术 应用 对策 1 Abstract With the emergence of the financial derivatives, the concept of fair value is increasingly drawing people’s attention and the present value measurement has been gradually applied in accounting measurement. Because we are the late starter in the research of the fair value measurement method, we met with many difficulties when we th were introducing those methods. On Feb.15 , 2006, Chinese Ministry of Finance issued the new principles, systematically introducing the fair value based measurement and the present value measurement. Although the new principles were used with great caution, Chinese accounting is complying with the international accounting, which