个人贷款拉动经济增长的分析--以云南省为例.pdfVIP

要 随着改革开放力度的不断加大，我国经济进入了一个快速发展的阶段,但在 1997 之后，由于受经济周期波动等因素的影响，我国经济出现了有效需求不足、 产品相对过剩，同时储蓄丰富，银行存在大量存 的现象。而个人贷款可以突破 预算性约束，把当期的收入转化为持久性收入，因此可以作为经济发展到一定程 度，为缓解消费与生产之间的矛盾，使消费增长速度适应生产增长速度的一种金 融服务产品。 目前，我国个人贷款市场的发展还很滞后，主要制约因素有居民收入水平较 低、不健全的个人征信体系、商业银行融资渠道单一等因素。西方国家特别是美 国的个人信贷发展已有了悠久的历史，在这方面具有丰富的成功经验，其完善的 个人征信制度、成熟的征信服务体系、先进的信用评估方法都可为我国所借鉴。 本文以笔者所在的云南省为例，分析了个人信贷对该省经济发展的重大意义。 1998年以来，云南各金融机构陆续开办了个人住房贷款、大额耐用消费品贷 款、居民经营性贷款业务，近几年来，该省在个人贷款余额和个人贷款品种上都 已有了大幅增加，云南省作为西部开发的重点城市，加上其优越的地理位置，经 济的发展将有一个广阔的空间，发展可以大力促进消费需求的个人信贷将是发展 该省经济的重要突破点。 本文从2000—2006年间的 《云南省年鉴》中收集了云南金融机构历年来的个 人信贷余额，并采用计量经济学中的普通最小二乘 （OLS）、以个人信贷的传导 机制为理 依据建立了样本线性回归模型，实证分析了该省个人信贷对消费需求 以至对经济增长的显著拉动作用。同时通过因果关系检验，证明该省个人信贷、 消费需求、经济增长三者存在着正相关的关系。本文接下来通过介绍了该省目前 的经济发展状况、城镇居民消费现状的特征，呈现了云南省经济总体良 的发展 态势，以此预测了个人贷款在该省将会有一个很 的发展前景，并将会对该省的 经济增长做出巨大贡献。 本文针对我国个人信贷发展中银行内部信贷管理机制方面普遍存在的问题着 重提出几点建议：1、逐步建立全社会范围的个人信用制度；2、建立健全个人资 信评估体系；3、重点开发风险低、潜力大的客户群体；4、把个人消费贷款与保 险结合起来；5、完善贷款机构自身的内控机制。除此之外，本文运用了住房财富 效应原理，并通过计量经济学的脉冲响应函数和 分分解的分析中，看到了我国 现在的住房财富远未达到应有的对经济增长的促进作用，究其重要原因之一是住 1 房资产较低的流动性限制了其在财富效应中的发挥。据此提出了解决措施——住 房抵押贷款证券化，并且针对云南省房地产市场的特征，分析了该省在此的可行 性。另一方面针对云南省城乡居民收入 距较大这一不利的现状，借鉴了孟加拉 乡村银行小额贷款模式，对该省农村小额信贷发展提出了几点浅见。本文通过对 云南省个人信贷发展的分析，旨在希望能找到一条有效的个人贷款措施以此促进 该省的经济发展，望云南省在今后的发展中能逐步成为全国经济利润增长大省， 为国家经济繁荣做出较大贡献。 关键词：个人贷款 经济增长 个人住房抵押贷款 小额信贷 2 Abstract With the deepening of the reform and opening policy, China s economy has entered a new rapid developing period. However, after the year 1997, with the effect of economic cycle, there appeared to be inadequate demand , excess production and large saving balance in the banks. But consumer credit can break the budget limits, present income can be changed into permanent income. Therefore, it can be a good financial instrument to solve the problem of consu