固定资产更新决策中的折旧和税收问题.pdfVIP

1 全国中文核心期刊 财会月刊阴 · 固定资产更新决策中的折旧和税收问题 张建华 王巧霞 史 琪 渊武昌工学院 武汉 430065冤 【摘要】本文选取全国会计专业技术资格考试辅导教材《财务管理》（2012年）和中国人民大学会计系列教材《财务管理 学》（第五版）中的两个案例，试图分析不同折旧计提基数、变卖利得纳税或损失减税时点对项目决策的影响。 【关键词】折余价值 变价收入 折旧 一、固定资产更新决策中旧设备计提折旧基数和损失抵 例2：某公司正考虑用一台效率更高的新机器取代现有 税时点的差异 的旧机器。旧机器的账面折余价值为12万元，在二手市场上 下文例1摘自全国专业技术资格考试教材，例2摘自中 卖掉可以得到7万元；预计尚可使用5年，预计5年后清理的 国人民大学《财务管理学》教材。 净残值为零；税法规定的折旧年限尚有5年，税法规定的残值 例 1：某企业打算变卖一套尚可使用5年的旧设备，另 可以忽略。购买和安装新机器需要48万元，预计可以使用5 购置一套新设备来替换它。取得新设备的投资额为 180000 年，预计清理净残值为1.2万元。新机器属于新型环保设备， 元；旧设备的折余价值为95000元，其变价净收入为80000 按税法规定可分4年折旧并采用双倍余额递减法计算应纳税 元；到第5年年末新设备与继续使用旧设备届时的预计净残 所得额，法定残值为原值的1/12。由于该机器效率很高，每年 值相等。新旧设备的替换将在当年内完成（即更新设备的建设 可以节约付现成本 14万元。公司的所得税税率为30%。如果 期为零）。使用新设备可使企业在第 1年增加营业收入50000 该项目在任何一年出现亏损，公司将会得到按亏损额的30% 元，增加经营成本25000元；从第2耀5年内每年增加营业收 计算的所得税额抵免。假设公司投资本项目的必要报酬率为 入60000元，增加经营成本30000元。固定资产采用直线法 10%，试计算上述机器更新方案的净现值。 计提折旧。适用的企业所得税税率为25%。要求：估算该更新 解答：如不采用新方案，则旧机器按直接法计提折旧，5年 设备项目的项目计算期内各年的差量净现金流量。 的折旧额均为：120000/5=24000（元）。如采用更新方案，则新 解答：更新固定资产比继续使用旧固定资产增加的投资 机器第一年折旧额=480000伊2/4=240000（元），第二年折旧 额越新固定资产的投资原旧固定资产的变价净收入越180000原 额=（480000-240000）伊2/4=120000（元），第三、四年的折旧 80000越100000（元）；运营期第1耀5每年因更新改造而增加 额=（480000-240000-120000-480000伊1/12）/2=40000（元）。 的折旧越100000衣5越20000（元）；运营期第1年不包括财务费 整个计算过程如下表所示： 用的总成本费用的变动额越该年增加的经营成本垣该年增加 未来5年的现金流量 单位院元 的折旧越25000垣20000越45000（元）；运营期第2耀5年每年不 项目 年份 0 1 2 3 4 5 包括财务费用的总成本费用的变动额越30000垣20000越 投资成本渊1冤 -48000 500