“公允价值”准则修订是否公允？——评美国修改“公允价值”准则.pdfVIP

2009年第 5期 税 务 与 经 济 No．5Sept．15，2009 (总第 166期) TaxationandEconomy (SerialNo．166) ¨公 允 价 值 ”准 则 修 订 是 否 公 允 ? — — 评 美国修 改 “公允价值 准则 杨公遂 ，张 倩 (1．河海大学 商学院，江苏 南京210098；2．山东经济学院会计学院，山东济南250014) [摘 要]在金融危机中争议颇大的 《美国财务会计准则第157号公告：公允价值计量》(FAS157)终 于成了平衡美国各方利益的牺牲品。2009年4月2日，美国财会标准委员会 (FASB)决定，放宽公允价值 计价准则，给予金融机构在资产计价方面更大的灵活性。那么，“公允价值”为何为人诟病 ，在华尔街掀起 轩然大波?原来一直力挺该准则的FASB缘何无异议通过了修改 “逐市计价”准则决议?新准则的实施又 将带来怎样的预期效应呢?这些都是值得探讨的问题。 [关键词]公允价值；金融危机；FAS157；预期效应 [中图分类号]F230 [文献标识码]A [文章编号]1004—9339(2009)05—0041—05 一 、 引 言 在金融危机中争议颇大的 《美国财务会计准则第 157号公告：公允价值计量》(StatementofFinancial AccountingStandards，以下简称 FAS157)终于成了平衡美 国各方利益的牺牲品。美 国东部时间2009年4 月 2日早晨 9点钟，美国财会标准委员会(FinancialAccountingStandardsBoard，以下简称 FASB)决定，放 宽按公允价值计价 (逐市计价)的会计准则，给予金融机构在资产计价方面更大的灵活性。 新的会计准则修改 内容主要包括 ： 1．FSPFAS157一E 对于原有的FSP157进行了修改，加入了首先对持有资产进行交易流动性的评估后再按不同情况进 行估价的条款。如果该资产被认定为并非 “有序交易”的资产，则可以按照模型而非市场价格来定价。然 后每季度公布这部分资产价值的变化情况，将变动归人 “非暂时性减计”(Other—than—temporaryImpairment ， 以下简称 oyn)。 2．FSPFAS115一A，124一A，andEITF99—2O—B 这些会计准则的修改放松 了对 OTII损失减计的要求，首先金融机构可以自由决定是否将资产归入 “持有到期类”，而且除了确实损失需计人损益表外，其他损益可以多年摊销人 “其他综合收入”(Ohter— Comprehensive-Income，以下简称 OCI)进行减计。 3．FSPFAS 107一A 将公允价值变动的披露周期从每年改为每个季度。 那么，第 157号会计准则提及的 “公允价值”如何产生?次贷危机爆发后，为何为人诟病，在华尔街掀 [收稿 日期]2009—05—27 [作者简介]杨公遂(1966一)，男，山东定陶人，山东经济学院会计学院教授，硕士生导师，河海大学商学院在读博士 研究生；张倩 (1984一)，女，山东东营人，山东经济学院会计学专业硕士研究生。 41 起轩然大波?原来一直力挺该准则的FASB缘何无异议通过了修改 “逐市计价”准则的决议?新准则的实 施将带来何种影响? 二、识破 ：公允价值的前世今生 会计理论的每一次重大变革，都是因经济变化的需要而产生的。近 3O多年来，世界经济处于激烈变 革时期，市场竞争愈加激烈，使企业面临的经营环境充满了高度不确定性。公允价值会计的产生就是源于 经济环境的不确定性和经济的虚拟化所带来的不确定性。¨ 二战以后，为维护金融市场的稳定，布雷顿森林会议建立了以美元为中心，以固定汇率制为基础的国 际货币体系。1972年 l2月与 1973年2月的两次美元危机使美元被迫贬值，经过风风雨雨二十八年的固