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浅析关系型贷款在我国的应用 ◆张亚慧 (西南财经大学金融学院，四川 成都 611130) 【摘要】本文首先简述关系型贷款，接着探讨关系型贷款银行规模 三、关系型贷款在我国的应用 的选择，结合成功案例分析我国关系型贷款的应用，提出现阶段应 关于我国关系型贷款应用的研究多集中在实证方面。郭田勇 由区域性的中小银行提供关系型贷款，并与交易型贷款相结合，立 等(2006)、张杰等(2007)、吴洁(2009)、何韧等(2009)研究表明，关 足 “草根”，支持本土中小企业发展。 系型贷款并未在我国广泛有效地应用。银企间的长期关系交往未 【关键词】关系型贷款；银行；中小企业 受重视；信贷操作简单粗放，主要基于抵押品发放贷款成为了当前 中国信贷市场上的主流放贷模式，银行对小企业融资需求中抵押 一 、 关系型贷款 担保品 “过度依赖”；重公开硬信息，轻私有软信息；利率尚未完全 关系型贷款，容易与关系贷款混淆。关系贷款中人情关系起 市场化 ，使得反映银企关系密切程度的贷款利率优惠不能得到充 重要作用；关系型贷款中的关系则是建立在银行与企业长期合作， 分体现。银行内部组织结构、信息处理机制与以薪酬、提拔为核心 提供一系列服务，银行信贷人员对企业经营者比较了解的基础上 的激励机制等存在较大缺陷。小企业不能通过关系型借贷方式获 与企业建立较紧密的关系。 取借款优势收益，也就失去了与银行建立长期合作关系的动力。 关系型贷款最早由Berger和Udell(2002)提出，将银行对企业 随着各方对我国中小企业融资问题的关注程度逐步加深，银 的贷款技术概括为：财务报表型贷款、资产保证型贷款、信用评分 行开始注重与中小客户建立长期关系，搜集企业软信息作为贷款 和关系型贷款。前3种统称为交易型贷款，多为一次性交易行为， 发放的考虑因素。 基于较易得到、可量化和查证的 “硬”信息决定贷款的发放，如企 1、台州银行 业可靠的财务报表，有高质量的应收帐款和存货做抵押，专门机构 台州银行打造出享誉全国的中小企业金融服务品牌，关键在于摸 提供信用评分信息。关系型贷款，需要银行长期内与企业及其所 索出了—套满足民营中小企业融资需求的指导原则，从内部管理方式 有者、供货商及客户、所在区域等各个维度上的接触来生产难以被 到对外经营方式都体现了与中小企业融资特征相适应的制度优势。 量化、查证和传递的 “软”信息。 (】)缓解信息不对称的制度设计。高效的客户经理制度，数 二、关系型贷款银行的选择 量多、本土化、提供多种服务、绩效工资制。独特的信贷风控制度， 1、由中小银行提供关系型贷款 将客户存款集中在台州银行，对账户现金流分析结合平时获取的 “小银行优势”理论认为，在对小企业的关系型融资中，中小 “软信息”，信贷人员 自编的财务报表评估客户风险程度。 金融机构天生的组织结构少、信息传递链短以及基层信贷经理的 (2)减少信息传递成本和代理成本的组织架构。台州银行是 代理成本低等特点，具有获取 “软信息”的融资成本低等优势。早 一 级法人，具有较大的经营 自主权，管理层次少，贷款决策权相对 期研究发现，小银行所发放的中小企业贷款在资产总额中的比例 分散 ，支行信贷审批权力较大 ，降低信息传递和代理成本。 高于大银行，大银行一般不愿意经营中小企业贷款，规模不同的银 (3)充分监督与信贷互检制度。片区主管的日常管理监督、 行在贷款审查程序上存在差异。Berger等后来对 “小银行优势”提 管理部门的日常检查监管和稽核部门信贷独立事后监督监管；每 出质疑，由于受法律限制和分散风险，小银行发放更大比例的中小