基于多变量时间序列的上证市场混沌特征研究.pdfVIP

2010年 6月 广西财经学院学报 Jun．2010 第23卷第3期 JournalofGuangxiUniversityofFinancenadEconomics Vo1．23 No．3 基于多变量时间序列的上证市场混沌特征研究 聂 峻，张 萍 (成都理工大学 信息管理学院，四川 成都 610059) [摘要]以上讧A股综合指数 日开盘价、最高价及收盘价为研究对象，基于多变量时间序列相空 间重构思想，利用平均互信息法、虚假近邻法、G—P算法及小数据量算法等技术给出了上海证 券市场的最佳延迟时间、最小嵌入维数、关联维数和最大李雅普诺夫指数等几何不变量，准确地 得到 了上海证券市场混沌度判定和预测分析的一些重要定量标准，这些定量数据可以为金融理 论的研究提供帮助。 [关键词]混沌特征；多变量时序；股价；李雅普诺夫指数 [中图分类号]F830 [文献标识码]A [文章编号]1673—5609(2010)03—0072—03 ResearchesonChaoticCharacteristicsofShanghaiStockM arketBased onM ultivariableTimeSeries NIEJun，ZHANGPing (CollegeofInformationManagement，ChengduUniversityofTechnology，Chengdu610059，China) Abstract：Thispapertooktheopeningprice，thehighestpriceandhteclosingpriceofthecompositeindexOilhteShnahgaiAsharesas hteresearchobjects．Basedonthethoughtofphase—spacereconstruction，bytheuseofhteaveragemutualinformationmethod，false neighbormehtod，G—Palgorithm na dsmall—datamethod，itprovidde somegeometricinvariants ofhteShanghaistockmarket，such as thebestdelaytime，minimum embeddingdimension，relevancedimensionandhtelargestLyapunovexponentete．；thenaccurately obtainedsomeimportnatqunatitativecriteriaforthedeterminationofhtedegreeofmraketchaosnadprediction，whichwouldhelphte studyoffinancialtheory． Keywords：chaos；multivariabletimeseries；stockprices；Lyapunovexponent 目前 的研究表明，证券市场具有混沌特性-l-3]，然 信息，我们就应充分 利用这些信息来 更加准 确 的重构 而 由于都是基于单变量时间序列相空 问重构思想 ，用 原动力系统 ，定量地得 出系统的特征指数 ，这对于分析 单变量时间序列来 进行重构 ，没有充分 的利用系统信 证券市场 的复杂性有 着重要 意义 。而且 ，在 计算几何 息 ，得 到的混沌特 征指数 也就不尽一 致、不甚准 确 ，这 不变量时对时 间序列的长度预期也会 比单变量时间序 样得 到的结论只能算 是定性的。我们知道 ，证券市场 歹U的情形低 。 的运动规律是通过开盘价、最高价、收盘价和成交量等 正是基于上面的