贫困地区商业银行利率定价机制的调查与思考.pdfVIP

维普资讯 《西安金融)2005年 11期 贫田地区商业银行列牵定偷机镧的调奎与恩誊 中国人民银行平凉市中心支行课题组 摘 要 ：科学合理的利率定价是商业银行经营管理体系的核心部分，也是 中央银行实现宏观经济间接调控的重要微观基 础。本文在对贫困地 区商业银行贷款利率及其运行环境分析的基础上 ，提 出了利率定价应遵循 的原则和相关对策建议 。 关键词 ：贫 困地区；利率定价 ；现实与对策 中图分类号：F832．4 文献标识码：B 文章编号：1OO9—556×一2OO5(11)-0052-02 一 、 贫困地区商业银行利率执行的现状 自2004年 1月 1日中央银行出台扩大人民币利率浮动区间新规定以来 ，各金融机构充分利用这一利 率浮动政策，基本能够在充分考虑 自身资金成本的基础上，按照风险与收益相匹配的原则，依据不同企业的 信用等级状况、具体贷款项 目的风险程度及综合效益情况来合理确定利率水平，初步形成了以分级授权管 理为主要手段的利率定价机制和浮动管理制度。 1、存款利率没有下浮，全部执行基准利率。调查结果表明，由于平凉市金融存款市场竞争激烈 ，金融业 都没有存款利率下浮的现象。 2、贷款利率定价较为合理。(1)贷款利率浮动分布相对适中。(2)贷款利率浮动的期限结构分布差异较 大。贷款利率浮动水平与贷款期限呈负相关现象明显，即贷款期限越短，利率浮动水平越高，贷款期限越长， 利率浮动水平越低。(3)客户分布相对集中。 3、不同票据不同期限的贴现利率差异与风险相对匹配。据对辖内商业银行调查分析，2005年第二季度 银行承兑汇票3个月内的发生额 1034万元，贴现加权利率为3．564％，执行最高利率3．528％，发生额500万 元；最低利率 3．6％，发生额 535万元 ；3-6个月内银行承兑汇票发生额 8466万元，贴现的加权利率为 3．757％，最高利率4．488％，1907万元；最低利率3．576％，3441万元。 二、贫困地区利率定价环境因素分析 (一)区域经济金融快速发展与持续吸纳信贷资源的能力不足并存 。近年来 ，平凉市经济金融得到了快 速的发展。但是，由于贫困区域经济市场化程度的先天短腿性、现有产业结构的弱质性和产品结构的趋同性 以及社会信用缺失性，使贫困区域微观经济主体对金融资源吸引力和聚集力较弱，导致有效信贷需求不足， 信贷资金呈现出向大城市、大企业、优势行业过度集中为特征的结构失衡现象。 (二)创建金融生态平衡的外部条件缺位与利率定价呈变相走高趋势并存。由于贫困地区客户群的特 征、经营本身具有的风险及其经营管理行为的不规范，加之担保、抵押、评估、评级市场体系不健全，缺乏中 小企业融资担保机构 ，抵押评估存在手续繁 、环节多、费用高、时间长、有效期限短等弊端 ，缺乏有效的处置 抵押物的市场机制。在国有商业银行信贷战略重心转移的背景下，使基层行及其信贷人员对贫困地区经济 的信贷投入心有余悸，惧怕正常风险演变为或被误认为道德风险。 (三)利率水平与企业效益、规模 、行业的相关度更加密切，利率风险不容忽视。由于受市场资金供求、政 治、经济等多种因素影响，利率水平呈多变性和不确定性，致使金融市场上各经济主体承受着较大的利率风 险。商业银行一方面必然利用利率杠杆等对劣质客户群旺盛的资金需求加以限制，减少其信贷投放，走优化 配置货币资源之路；另一方面，面对激烈的存款贷款市场竞争 ，实行优质区域、行业和企业利率定价优惠政 策，不仅使整个银行业的利率水平下降，而且低成本贷款也助长了大型企业过度膨胀投资规模等行为，加大 了信贷风险，也在一定程度上导致商业银行由利率定价的主导者演变成为资金价格的被动接受者。 三、商业银行利率定价应把握的几个原则 (一)效益性原则。商业银行作为经营货币信用的特殊企业，以追逐盈利的最大化为经营 目标 ，在追逐此 目标的同时，又兼顾安全性和流动性。相应，在利率定价机制的形成或执行上也较多地强调和突出盈利的实 现水平。这就需要商业银行既要分析 自身和相关客户的全部资金状况，也要考察 自身和客户负债经营水平， 正确评价 自身和客户的经营效益，科学利率定价，保证获得一定的利润 ，而且要在客户所能接受的范围