基于电子商务平台的小微企业融资模式_张连起.docVIP

中国流通经济 2014 年第 8 期  □电子商务  基于电子商务平台的小微企业融资模式  张 连 起 1 ，刘  建 2 ，郭  婷 2 （1.天津轻工职业技术学院，天津市 300350；2.南开大学，天津市 300071） 摘 要：电商平台上的小微企业在未来融资时，要充分发挥自身与电商平台同为一条供应链组成部分的优 势，通过向电商平台提供应收账款、仓单、交易记录、库存信息等数据，获得在传统金融机构难以获得的贷款支 持。电商平台利用从自身平台和社交网络平台获得的信息，对小微企业进行精准评估，以担保人的形式对其向银 行贷款提供担保，提高小微企业的贷款成功率。 关键词：电子商务平台；大数据；小微企业；融资模式 中图分类号：F713.36 一、引言 文献标识码：A 文章编号：1007-8266（2014）08-0049-06 中融资困难是严重制约小微企业发展的因素。[ 1 ] 小 微企业可以通过相互赊欠来解决部分资金，另外 近年来，随着互联网和信息行业的发展，大数 据得到了前所未有的关注。大数据背景下，交易 双方信息不对称程度降低，搜索成本、时间成本、 交易成本也随之降低。电子商务平台是互联网、 大数据背景下产生的一个有别于传统交易市场的 网上交易市场，在这个平台上可以实现物流、信息 流和现金流的有效流动，交易环境变得更加透明， 交易活动变得更加高效。 在传统市场中，小微企业融资难一直是其发 展的桎梏。由于规模小、机构不健全、信息不对 称、缺乏抵押物等原因，使得小微企业融资困难重 重。电子商务平台将互联网上的大数据与现实中 的小微企业连接起来，在不同电子商务平台上有 众多小微企业。那么在电子商务平台这一新兴的 交易模式下，小微企业可以以怎样的方式融资？ 在大数据背景下，随着电子商务平台的发展，小微 企业的融资模式有何新发展？本文将主要研究这 一问题。 二、小微企业融资现状 小微企业是指除大型中型企业之外的各类企 业（个体工商户也是小微企业）。我国小微企业发 展面临区域发展不均衡、竞争激烈等各种问题，其 还可以通过民间借贷来解决资金缺口，只有很少 一部分小微企业可以获得银行贷款，并且几乎得 不到银行的小额贷款。商业银行对小微企业惜贷 主要有三个原因： 第一，小微企业的经营和决策缺少规范和标 准，很多企业没有标准的有可信度的财务报表，因 而商业银行无法具体了解小微企业的实际经营状 况，也就无法分析贷款存在的风险。 第二，小微企业资产有限，难以提供抵押品， 寻找担保人也比较困难，这就使得小微企业的贷 款违约风险比较高，也使得厌恶风险的商业银行 放弃对小微企业贷款。 第三，小微企业贷款一般数额较小，周期较 短，时间比较紧张，但是向商业银行申请贷款需要 经过烦琐的程序，需要一定的时间，而且商业银行 对小微企业进行详细审核需要耗费较大的成本， 会影响银行经营，所以大部分贷款申请无法通 过。[ 2 ] 基于以上三个原因，小微企业获得商业银行 贷款十分困难，加上我国金融市场不完善，可供小 微企业选择的融资方式有限，小微企业面临严峻 的融资难问题，融资需求得不到满足，并且承担着 沉重的贷款成本，不利于小微企业的长期发展。 本文主要探讨的是在电子商务平台上的小微企 49 业，即利用该平台进行交易的小微企业融资问题。 三、基于电子商务平台的小微企业融资 模式分析 1. 电子商务平台界定 电子商务平台是以互联网为基础，供企业、个 人等交流、交易的虚拟场所，是协调、整合信息流、 资金流、物流的重要场所。[ 3 ] 本文研究的电子商务 平台主要包括四个部分（如图 1 所示），即产品供应 商、电子商务服务平台、用户及物流配送，物流、信 息流和现金流在四者之间流通，实现了三流在供 应产业链中的闭环流动。 2. 现有电子商务平台模式分析 按照供应商与电子商务平台的关系，可以将 目前物流电子商务现有经营模式分为三类：中介 模式、商城模式和自营模式，[ 5 ] 参见表 1。中介模 式是指供应商作为卖家入驻电子商务平台，提供 电子商务服务的公司只进行支持服务（如图 2 所 示）；商城模式是指供应商将产品卖给提供电子商 务服务的公司，再由提供电子商务服务的公司作 为卖家将产品销售给最终用户，即利用自身网络 平台，代理各类商品进行销售（如图 3 所示）；自营 模式是指产品供应商自建电子商务平台，直接与 用户对接销售产品（如图 4 所示）。 （1）中介模式 中介模式是为供应商、用户提供电子商务接  是阿里巴巴。电子商务平台将众多小微卖家进行 整合，提供交易平台，各卖家与众多买家单独进行 交易。 对于阿里巴巴而言，在发展互联网金融业务 时，最核心的价值是其拥有的海量数据及第三方 支付工具——支付宝。支付宝是连接用户和商家 之间的支付通道，其有着庞大的