浅析互联网金融理财产品现状及未来趋势_刘雯隽.docVIP

C M Y K CHINA COLLECTIVE ECONOMY 浅析互联网金融理财产品现状及未来趋势  ■  刘雯隽  摘要：随着第三代互联网技术革命浪 潮 的兴起 ， 以余额宝 为代表的 互 联 网 金 融理财产品也随之发展起 来。 其 在改 变 人们生活方式 、 思维模式及商 业 模 式的 同时 ，也 向 小 规 模 、定 制 化 、柔 性 的 生 产 模 式注入活力。 文章 将通过对 互 联 网 金 融 理财 产 品 的现 状及 其 成 因 的 剖 析 ， 进 一步解 析互联 网金融的 优势及对 传 统 金 融 的冲击 ， 并阐述未 来互联网 金 融 的发 展趋势。 关键词：互联网金融；传统金融；基金 理财；社交网络；第三方支付 随着金融全球化与 云计算 、 大 数 据、 社交网络等新一代互联网技术的迅 猛 发 展 ，第 三 方 支 付 、阿 里 贷 、P2P、线 上 融资 、 虚拟 货币比特 币 、 二维 码支付 等 新 名 词 层 出 不 穷 ，以 余 额 宝 为 代 表 的 互 联网金融逐渐进入大众消费者的视野 。 自 2013 年 6 月 13 日 上 线 ， 余 额 宝 仅 用 不 到 6 天 时 间 便 用 户 数 突 破 100 万 ， 二 季 度 末 “吸 金 ”66 亿 元 ，2014 年 1 月 15 日 达 到 2500 亿 元 ，用 户 数 超 过 4900 万 ， 开启了金融转型的新纪元 。 马云曾说 ： “未 来 的 金 融 有 两 大 机 会 ， 一 个 是 金 融 互联网 ， 金融行业 走向互联 网 ； 第二 个 是互联 网金融 ， 纯 粹的外行 领导 ， 引 发 行 业 创 新 及 改 革 。 ”由 此 可 见 ，互 联 网 金 融已是大势所趋 。 然而 ， 随着互联网金融监管体系 的日益完善以及相应网络支付业务管 理办法的出台 ， 互联网金融在其发展 的过 程中 ， 也面 临着严 峻的挑战 。 互联 网金融该何去何从也已成为理论与实 践领域 关注的普 遍议题 。 基 于此 ， 本文 将剖析互联网金融现状及其产品模  式 ， 解析互 联网理财 产品的成 因 、 优 势 及其对传统金融的冲击 ， 并阐述未来 金融发展态势 。 一、互联网金融理财产品的现状 金融是指在对现有资源进行重新整 合 之后，实 现价值的 等效流通 ，是涉及货 币、信用 及两者整 合生成 、运 作的所有 交 易行为的集合。 其核心是跨时间、跨空间 的价值交换，所有涉及到价值或者收入在 不同时间、不同空间之间进行配置的交易 都是金融交易。 互联网金融，是依托互联 网的方式来实现资金融通 ， 是在实现安 全、移动等网络技术水平上，在大数据、云 计算及电子商务的积极发展和支持下，为 适应客户新需求而产生的新模式及新业 务。 大数据时代的来临，促使大数据积累 及数据处理能力不断促进互联网金融业 发展。 以阿里小贷为例， 据 I research 中 mUser Tracker 数据显示、2012 年，支付宝 移 动 支 付 交 易 规 模 达 到 476.4 亿 元 ， 至 2013 年 达 到 9057.5 亿 元 ， 是 2012 的 19 倍 ， 市场份额 从 2012 年 的 31.5%上 升 至 74.3%。 由此可见互联网金融市场容量呈 上升态势。同时，从涉及业务上看，互联网 金融业正从单纯的支付业务向转账汇款、 跨境 结算 、小 额 信 贷 、现 金 管 理 、资 产 管 理、供应链金融、基金和保险代销、信用卡 还款等传统银行业务领域渗透，在金融产 品和服务方面的创新弥补了传统金融业 的不足。 随着互联网技术及大众理财模式的 革新， 互联网金融理财产品日益推陈出 新，对现 有市场上 的理财产 品 ，根据基 金 形式可分为以下三种。  （一）货币基金 以 余 额 宝 （ 阿 里 巴 巴 ）、 零 钱 包 （ 苏 宁）、微理财 （腾讯）等 为代表的 货币基 金 型理财产品是现有市面上最广为人知的 互联网金融产品， 无需手续费可进行消 费 、 支 付 和 转 出 操 作 ， 同 时 承 诺 T+0 赎 回， 实时提现的优点满足消费者对产品 流动 性 的 需 求 ，同 时 具 有 支 付 、收 益 、资 金周转功能。 其收益取决于货币市场间 资 金 利 率 水 平 ， 随 市 场 浮 动 ， 自 2013 年 末的 7%年化收益率后，维持在 4%~6%之 间。 （二）证券投资基金 2014 年， 互联网 金融逐渐 从以货币 基金主打 的现金 管理转向 定期管 理 ， 以 “超级理财产品” 京东 8.8 为代表的混合 型证券投资基金产品应运而生。 同年 4 月 15 日，其推出年化支付率新理念 ，对接国 泰安康