固定投资、粮食价格、通货膨胀三者之间的协整关系研究.pdfVIP

固定投资、粮食价格、通货膨胀 三者之间的协整关系研究 王 帆 。丁力扬 。 (1．长春理工大学 经济管理学院，长春 130022；2．武汉理工大学 管理学院，武汉 130070) 摘 要：近年来，随着我国经济的过快增长，不良经济因素的积累，我国出现 了多轮次、大幅度的通货膨胀， 已经威胁到 了大众百姓的基本生活。文章从众多经济因素中，遴选了固定资产投入和粮食价格两项指标，考察 其对于通货膨胀的影响。 关键词：固定资产投入 ；粮食价格；通货膨胀；协整分析 中图分类号：F81 文献标识码：A 文章编号：1002—6487(2013)18—0118—03 1978年改革开放以后，我国经济飞速发展。随着经 二阶次单整情况。原始方程的一阶次差分形式如公式(2) 济规模的不断扩大和经济增长速度的迅速攀升，很多不良 所示 。 因素聚集并形成威胁经济发展的负面原因。改革开放30 △ =(』D～1)△z一1+ (2) 多年来 ，我国经济先后经历了6个阶段的通货膨胀，尤其 以此类推，不能通过某一阶次单整检验的时候，即可 是2006年以后的通货膨胀 ，表现出多轮次、幅度大的特 确定原始时间序列为上一阶次的单整序列。这种方式就 征，对我国人民的基本生活构成了威胁。固定资产投入和 是DF检验。为了消弭e不是白噪声的负面影响，DF检验 粮食价格，是我国经济体系中两项重要经济指标 ，这二者 又被升级为ADF检验，具体实现是在DF检验方程的基础 对于通货膨胀的形成有何影响，成为本文关注的核心问题 上加入常数项、滞后项和时间趋势项，如公式(3)所示。 和研究关键。 旦 △zf— + +(一1f～1+ △z 1+ (3) ‘ 本文在前人研究成果的基础上，分别选取固定资产投入 i。=。一1 和粮食价格两项经济指标，考察它们对于通货膨胀形成的作 1．2 时间序列的协整关系检验 用，以期为我国今后抑制通货膨胀的发生提供理论依据。 对于两组时间序列的协整关系检验 ，Engle—Grnager 提出了两步法的EG检验模型。设两组时间序列变量分别 1 固定投资、粮食价格与通货膨胀的协整分析模型 用 、 表示，则二者之间的OLS回归方程如公式(4)所示。 =aXt+ef (4) 对于固定投资、粮食价格和通货膨胀而言，都属于常 进行齐次化整理之后，公式(4】变成公式(5)的形式。 见的经济问题。表征它们的经济变量都表现出时间序列 = gzXt (5) 特征，对于时间序列数据关系的检验，一般可以采用En— 进一步整理，可以得到其偏差形式，如公式f6)的形式。 sle—Granger协整分析模型展开。协整分析一般要分三个 = Yt一 (6) 阶段进行：第一阶段，分析几组参与协整分析的时间序列 至此，检验李的平稳性。如果每为平稳的时间序列 ，则 的平稳性；第二阶段，时间序列之间的协整关系检