中国盈余管理实证的研究及其对现实启示.pdfVIP

　孙青霞 : 　中国盈余管理实证研究及其对现实的启示 中国盈余管理实证研究 及其对现实的启示 孙青霞 (天津财经大学 商学院 ,天津 　300222) 摘 　要 : 以我国有关盈余管理实证研究文献本身作为研究对象 ,利用历史研究的方法回顾了中国盈余管理的实证研究成 果 。研究成果表明 ,中国上市公司在首次发行股票 、保牌以及配股中存在着不同程度的盈余管理行为 ,具体是运用一些线下 项 目和应计项 目来提高盈余 ,上市公司通过操纵应计项 目进行正向盈余管理 ,能够引起股票价格的上涨 。而对于公司进行的 盈余管理 ,审计师是否可以辨别 ,现有实证研究没有得到一致的结论 。如果审计师在前一年度出具了“不清洁”审计意见 ,公 司在随后的年度就有可能更换审计师 。关于后续审计师的独立性问题也没有一致结论 ,但审计质量对盈余管理具有抑制作 用 。 关键词 : 　盈余管理 ;实证研究 ;审计质量 ( ) 中图分类号 :F2754 　　　　　文献标识码 :A 　　　　　文章编号 :1004 - 972X 2008 09 - 0112 - 04 　　一 、引言 图回答以上 4 个问题 。 我国自1990 年底股票市场建立 以来 ,迅速发展的资本 二 、盈余管理的动机及存在性 市场为实证会计研究提供了日益丰富的数据资料 。会计作 国外已有的盈余管理实证研究表明 ,经营者为了影响股 为现代商业社会的通用语言 ,是管理当局与公司外部利益关 票市场对公司的理解 、提高经营者的报酬 、降低违背贷款合 系人交流的工具 ,作为这一交流工具的载体 ———财务报告有 约的可能性以及避免监管部门的干预 ,往往会运用一些具体 着举足轻重的作用 。理想的财务报告应使经营业绩优异的 的应计项 目或安排实际交易进行盈余管理 。 公司有别于经营业绩低劣的公司 ,从而促进经济资源的有效 我国关于盈余管理 的实证研 究 , 首先是从验证是否 配置和利益关系人的有效决策 。会计准则通过规范财务报 ( ) ( ) ( ) whether 存在以及何时 when 发生盈余管理和为什么 why 告来满足公司外部利益关系人的信息需求 。盈余管理一直 进行盈余管理的研究开始的。研究多以那些被预期有强烈 ( ) 以来是实证会计研究的一个热点课题 ,关于这一主题研究的 的盈余管理动机的公司为样本 如上市 、保牌 、配股等 ,而检 ( 实证证据对资本市场的投资决策 、会计准则制定和公司财务 验的指标主要是以应计项 目总额为基础的衡量标准 如应计 ) 披露决策都是有帮助的。对投资者而言 ,会计盈余信息是评 利润总额