试析征信业的作用机理.pdfVIP

征 信 业 的作 用 机 理 试析 ●史文鹏 作莩襄嵩 依赖信贷配给机制 ．按照银行标明的利 的工作鼙 ．减少处于 “绿色通道 ”范围内 率 ．所有贷款 申请人的借款需求只能部 的中小企业 的一些 负担 ．也起到埘诚实 有 170余年的历史 ．形成 了比较完善 的 分 的得到满足：或银行对不同的借款人 守信行为的鼓励作用 这样不仅政府可 运行机制和规则体系 ．目前仍呈现快速 实行差别待遇 ．一部分信息较对称的借 节约管理成本 ．民营企业的发展还可为 发展趋势 而在我旧．征信业是在 20世 款人 的需求得到满足．另一部分则被拒 困民经济创造更多的产值 ．吸收更多就 纪 8O年代后期 ．随市场经济体制逐渐走 绝 、因而财务管理透 明度差 ．生产管理制 业人 口．繁荣城 乡市场 一 向成熟 ．交易关系 日益错综复杂和涉及 度不全 ．造成信用水平低 ．诱发的贷款违 范同 臼趋扩 火并不断增强时产生的 经 约率远远高于大企业 的中小企业常常被 二、在劳动力市场上实现帕累托改 过 1O多年的发展 ．我国的征信业从无到 配给出信贷市场。即使可贷资金有剩余 ． 进 有 ．逐 渐 大．对我国的经济发展和市场 银行也不愿意按高利率放贷给小企业而 劳动 力市场是一个典型的不对称信 秩序规范发挥了积极作用 使 自己的利益受损 因为根据投资项 目 息市场 ．设想企业准备雇佣新的员 1二．雇 的一般属性 ．高贷款利率必然对应着借 员比企业掌握更 多的劳动力质量的信息 一 、 在信贷市场上使中小企业融资 款人选择高风险项 目．这会降低银行的 (比如工作能力 、态度和责任心等)。一般 走出困境 期望收益 来说 ．企业通常只有在雇佣 了员T一段 1、节约银行 的交易费用 而如果银行可从征信中介处方便的 时间 以后才 真正 了解 劳动 力的质 量 ．在 融 资供 给 方提 供 资金存 在 事前 调 获得借款人的信用状况 ．不对称程度就 此之 前企业 对新 员T的生产 力 知道 甚 ☆ 、事中审查 、事 后监督等同定交易成 可 以降低 ．银行能够对小企业贷款风险 少 通常企业不会 只是简单 的雇佣新 员 本 ．这些成本随着融资规漠的增大而下 进行更明确的预测 ．并在 一定程度 内提 _T并将随后 发现的不称职员T解雇 ．因 降 ，即存在着融资的规模经济 但小企业 高贷款利率 ．会将一部分优质 中小企业 为这样做 的成本 比较高 ．企业 或多或少 资金需求 属零 售式 小额需求 ．自然形成 分离}}{来 ．银行的贷款期望收益有所增 地需要对新员T进行培训 ．并且可能需 了融资过程巾的规模不经济 ．表现为对 加 ．贷款风险不会上升 ．进而实现 帕累托 要的时间比较长 所以．如果企业在雇佣 小企业每一单位资金需求额 ．融资供给 改进 利用征信信息可帮助银行减少违 员1二之前就 已经 了解雇 员工作能力的信 方 自行收集信息的交易成本太高 、所以． 约率 息 ．企业的状况就会得到改善 通过从征信中介处获得小企业 的信用信 3为政府提供 中小企业 的信用信息 在一个劳动力市场上 ．每一个求职 息，可使贷前调查 、贷时审查、贷后监督 征信不仅为企业 、个人服务 ．还可为 者 的实际工作能力是雇主不能观察到的 成本变为可变成本．因为其成本会随贷 政府公共管理服务 近几年来政府经济 私有信息．因为即使教育程度也与实际 款规模变小而相应下降 一些案例研究 部门相继 出台了一系列政策 ．要求加强 生产能力 、人 品、素质之间并不是完全正 表明：～·家在加拿大的银行 ．在信贷评级 对中小企业的支持 力度 而据有关统计 ． 相关 的．雇主只有在 雇佣了求职者之后 ． 建立 18个月后 ．处理 时间从 9天减少到 中小企业 的数量 占到我国 f商系统注册 才可 以观察到他真实的水平 正是 由于 3天 ：