关于利率市场化进程中商业银行利率风险管理研究.pdfVIP

摘要 入世以后，我国的金融业对外开放进入了一个新的时期，金融业将融入到全 球金融服务竞争中，我国商业银行将与外资银行展开直接的、零距离的全面的竞 争。西方国家基本上都实现了利率市场化，商业银行都经历了利率市场化的洗礼。 在我国，为了适应金融业对外全面开放的需要，经济体制改革和金融体制改革不 断深入，利率市场化改革已逐步推进。但是在利率市场化条件下，利率水平表现 出较大的多变性和不确定性，利率风险将成为我国商业银行的主要风险。由于我 国长期以来实行利率管制，商业银行利率风险管理意识薄弱，缺乏相应的度量利 率风险的手段和工具，商业银行的利率风险管理能力和经验相对于西方先进的商 业银行要远远的滞后。如果不能尽快的提高我国商业银行的利率风险管理水平， 在未来和外资银行的市场竞争中，我国商业银行将处于不利的地位，不利于我国 金融业稳定健康的发展。在这样的历史背景和现实背景下，提出适合我国商业银 行利率风险管理系统和管理策略，变得尤为的重要。本文就是在这样的条件下， 尝试对商业银行利率风险管理进行系统的研究，并在借鉴国际上先进商业银行利 率风险管理的基础上，运用理论分析和实证分析相结合的方法，对我国商业银行 面临的利率风险特征和利率变动可能对我国商业银行产生的影响进行分析，探讨 我国商业银行利率风险管理系统体系的建立以及利率风险策略的选择，从而建立 起一套适合当前我国商业银行进行利率风险管理的体系和策略。 全文共分为五部分： 第一部分作为引言，探讨论题的提出和选题的意义，以及国内外相关问题研 究成果综述，为本文的利率风险管理研究提供理论研究和实践分析的借鉴。同时 说明了本文的研究框架和主要研究方法。 第二部分首先主要通过介绍我国利率市场化改革的进程，分析了利率市场化 改革对我国商业银行内部经营活动和外部环境产生的影响，给我国商业银行的发 展带来了机遇和挑战。利率的市场化使商业银行的竞争更加的公平，提高了商业 银行经营管理的积极性，但同时也增加商业银行潜在的利率风险；其次针对利率 市场化改革的推进带来的利率风险，分析了银行利率风险管理现状，揭示了我国 商业银行当前的利率风险管理存在的缺陷和问题。 第三部分则详细的介绍了当今世界上的所运用的各种利率风险测量技术和模 型，包括敏感性缺口分析法、持续期缺口分析法和凸度分析法、VaR模型分析以 及动态模型分析，比较了各模型存在的优缺点以及所需要的应用条件，为下文的 实证分析提供了必需的理论来源。 Abstract After the fulanee to country industry enteringwro，Otff foreigneountriesopening willenteranew finance meltedintotothe l丘naneeservice up time，the industry global competition．Ourcountry’S． andZ@ro CommercialbankiSaboutto directly distance launching comprehensive withthe bank．Ⅲ比westernnation hasallrealized competitionforeigncapital basically bankhas theinterest theinterestratemarket．田坞commercialaU mte experienced tomeetthefl