我国助学贷款政策变革中政府干预机制博弈分析.pdfVIP

寸li洛《咩大学学报 我国助学贷款政策变革中政府干预机制博弈分析 丁立波 冯素玲 李帮义 1．南京航空航天大学 经济管理学院，江苏 南京 210016；2．济南大学 经济学院，山东 济南 250022 摘 要 ：我 国助学贷款政策历经多次变革形成 目前 以生源地信用助学贷款为主的助学贷款模式，这种变革离 不开政府对助学贷款市场 的干预 。市场机制下，助学贷款经办银行和借款学生博弈 中不可置信威胁 的存在导致老 机制助学贷款市场失灵。政府干预 的作用是将银行信贷资金供给功能与信贷决策功能分离，并将信贷管理与决策 交由县级资助 中心员工负责，消除了银行拒贷威胁，市场失灵得 以纠正，但借款学生道德风险仍是助学贷款政策顺 利运行的重要隐患。 关键词 ：助学贷款；市场失灵；政府干预 ；信贷风险；博弈论 中图分类号 ：F224．9，C934 文献标识码 ：A 文章编号 ：1672—335x 2014 05—0079—06 一 、 引言 资助整体系变革 中起到决定性作用。生源地信用助 我国现阶段的助学贷款政策 以生源地信用助学 学贷款政策中政府要求成立各级资助机构负责贷款 贷款为主要模式，经历了四次大的政策变革，前三个 运作、规定各级财政进行贷款贴息和风险补偿等措 阶段都是 以高校所在地银行为经办银行。从 2003 施充分体现 出政府干预市场的特征。]在助学贷款 年还贷高峰面临的种种 困难开始 ，银行放贷积极性 政策中，信贷资金是政策得 以实施的基础 ，因此无论 大大受挫 ，国家助学贷款普遍遭遇银行拒贷难题 ，学 政策如何变化都离不开信贷资金供给者——银 生无法获得新的助学贷款 ，贫困生资助工作重新面 行—— 的参与。面对家庭经济困难学生的大量贷款 临巨大压力 ，国家助学贷款市场陷入市场失灵困境 ， 需求 ，银行参与助学贷款的积极性决定 了国家助学 生源地信用助学贷款就是在这种 困境下 由中央政府 贷款政策能否顺利实施，而信贷风险的有效防范则 对 国家学生资助政策体系进行干预的产物 ，是 由政 是决定银行参与积极性的重要因素 。由于靠银行 自 府指定金融机构向符合条件的家庭经济困难 的普通 身力量难以控制和防范借款学生贷款前后 的道德风 高校新生和在校生发放 的，学生和家长 或其他法定 险，通过政府对助学贷款市场进行干预 ，帮助银行防 监护人 向学生入学前户籍所在县 市、区 的学生资 范信贷风险，保障助学贷款政策顺利实施尤为重要 。 助管理中心或金融机构 申请办理 的，帮助家庭经济 国内关于政府干预助学贷款政策的研究主要集 困难学生支付在校学习期间所需的学费、住宿费的 中于老机制助学贷款信贷风险的防范。李红桃提出 助学贷款~DJ截至 2011年 ，我 国累计为普通高等学 了加快 国家助学贷款立法为其持续发展提供法律保 校 889．67万名学生发放 488．62亿元贷款 ，其 中生 障的建议 ，[4陈忠斌则提出努力降低主观性风险、解 源地信用助学贷款发放人数和金额逐步增长为 决国家助学贷款中的 目标分歧、建立风 险合作基金 410．48万人和 232．21亿元，并逐步成为 国家助学 的对策，[5黄维、沈红认为有必要进行国家助学贷款 贷款体系的主要组成部分 。|2] 二级市场开发 ，[6]徐震 、王新丽认为信贷配给是 由助 我国助学贷款政策一系列变革是由最初市场需 学贷款政策性与商业化运作冲突、信息不对称、利率 求推动到政府主动干预逐步完成 ，政府干预在 国家 刚性 ，以及银行 内部委托 代理 等多方面因素造成 ， * 收稿 日期 ：2013-12-12 基金项 目：山东省教育厅科研计划项 目“高校家庭经济困难学生行为规律 、群体特征与人格动力实证研究” ]13WH119 作者简介 ：丁立波 1971一 ，男，山东莱 阳人 ，南京航空航天大学博士 ，济南大学副教授 、学生资助中心主任 ，主要从事投融资决策 、风险 管理和高校学生资助政策研 究。 79 可通过赋予银行一定利率活动权 、建立个人信用制 款方 与符合条件且有贷款需求的家庭经济困难高 度、设立教育发展银行、构建助学贷款担保机制以及 校学生 借款方 进行理性决策的过程。假定这个博 强化银行 内部的激励与监督等措施来解决。 田川 弈过程中借贷双方均知道对方的特征、战略空间及 认为，助学贷款属于政府补贴贷款利息的商业信贷 支付函数，即博弈中的信息是完全的；另外决策过程 业务 ，其偿还风险明显高于一般商业性贷款，提出尝 中参与人在行动上有先后次序 ，即双方为动态博弈。 试引入保险机制转移风险、建立助学贷款止损制度 ， I、博弈参与人为贷款方和有贷款需求且符合贷 以及担保基金等建议。[8魏莉则提出了构架社会诚 款条件的借款方