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财会研究 探讨会计信息不对称性及解决办法 东北财经大学会计学院 李文卉 摘要：会计信息不对称是公司财报失真最重要的原因之一，并使得 造假的概率为0【，投资者投资的概率为31 O≤d≤l，o≤B≤1 ，则投资者获 资源配置效率低下，自然人利益受到损害。本文采用发现问题、分析问 得的投资回报率分别为： 题、论证问题的思路对该问题进行了一系列探究分析，最终在新会计准 E d，1 aRl+ 1一c0R2 1 则的基础上提 出具体措施 以缓解该现象。 E 0，0【 Rf 2 关键词：信息不对称 会计信息博弈 信息披露 1 式 2 式时，a R2-R0／ R2一RI 承接上文分析，当E 0，【1 E Ot，O 时，算得a R2一Rt ／ R2一R1 。由 一 、 会计信息不对称研究的现实意义 于上文中已经指出R2 Rf R1，所以满足等式成立的ctE 0，1 。这个等式 随着财务会计的不断完善则出现了会计信息不对称这个概念 ，即 的意义在于，虽然投资者对企业投资是有风险的，但只要财务造假概率 投资活动参与人对所提供的会计信息的拥有程度不对等，从而使得会 保证在d内，就可以实现投资者平均收益至少为Rf。根据严密的模型论 计信息在利益相关者之间分布不均。调查显示近些年发生的重大财务 证及精确数学计算可以得知如果能够适当降低货币市场投资的门槛 ， 造假案大多是依托 会“计信息不对称”这个有利平台。因此，要想切实 鼓励货币市场的发展与繁荣，即起到 提“高Rf”的作用，则大大有利降低 保护投资者权益不受侵犯并维护市场交易的公平有效性 ，就要避免一 信息造假的概率，减缓信息不对称。 切被恶性利用的可能。这就是研究会计信息不对称问题的现实意义。 二 制约企业进行利润揉控的可能 二、会计信息不对称 的产生原因 《企业会计准则第八号一资产减值》明确规定企业部分资产的减值 本文认为 ，会计信息不对称的产生原因可以定性的分为内外两方 损失，一经确认再也无法转回，只有在资产处置时才能进行相应的会计 面。现代企业公司治理存在的两层委托一代理关系，使得企业所有者、 处理。正是有了这种外界的约束 ，企业才不会因小失大随意调动数 经营者 、投资者所掌握的会计信息必然不等价；而会计信息 自身时间上 额。此外对于可能存在损失的也必须提取减值准备金。四川长虹2003 的滞后性 、半公开信息的隐私性、会计信息的专业性更是为不对称提供 年突然显示经营性现金流达一29．7亿。公司一直处于行业中上游，怎会 了存在的客观条件，并无形中加剧了信息的不对称性。 突然巨亏呢?原因就是公司收不回来的应收账款额高达42．2亿而在此 三、会计信息不对称的解决办法 之前没有提取任何的坏账准备 ，最终出现问题。因此无论是禁止减值 如前所述，会计信息不对称的存在已经对宏观市场经济以及个人 准备转回还是强制提取准备金，都是为体现企业最真实的财务状况，使 利益产生了极为恶劣的影响。就笔者认为，可以从如下方面着手以减 得投资者做出正确的投资决策。 缓会计信息不对称问题。 三 明确关联方定义及披露标准 会计信息不对称现象的存在实际是各方博弈后的产物，而其中最 于2012年上市成功的荣科科技 3o029O 在上市不足两年时间里 重要的就是经营者、投资者之间的角力 。下文将采用经济学中最经典 股票就被停牌。后经调查显示 ，公司涉嫌虚增收入 、资产利润等重大财 的博弈矩阵的分析方式探讨他们之间的效用勾稽关系。双方的博弈矩 务问题，所使用的伎俩即为关联方内部交易。因此完善关联方的界定 阵如表1所示： 范围，提高披露信息质量成为当务之急。关联方关系的判定更多应根 表 1：经营者和投资者的博弈矩阵 据其实质关系，而不仅限于法律形式。只要存在关联方交易的经济实 投资者 质就要认定为关联方并进行披露 ；法人、自然人以外的其他经济实体涉 及到公司资产权益项 目变动也应认定为关联方。这样一来不仅拓宽了 投资 不投资 披露信息的范围，也着实提高了信息的质量，完整的反映企业整合资源 经营者 会计信息为假 H1．R1 H3，Rf 能力及所面临的风险，最大化的降低双方的信息不对称。 会计信息为真 112，R2 Ⅱ3．Rf 参考文献 ： [1】李永年，国俊玲．会计信息不对称的原因分析和治理对策J『1．会计 对于投资者，若企业所发布的会计信息为真，投资者对比之后还是 之友，2005 、 进行投资，收获的投资回报率也理应较高。但若被捏造的财务数据欺 [2]财政部，企业会计准则第八条 《资产减值》，财会[200613号，2006 骗而贸然的进行投资，从长远角度看获得的投资报酬率很低，甚至为0 [4】吴希慧．会计信息不对称角度的博弈研究J【J．会计之友，2013 当企业经营不善破产倒闭时