互联网金融背景下P2P网络借贷平台的风险管理研究.pdfVIP

电子Chinabusinessupdate 商务—●——————●—■ 互联网金融背景下P2P网络借贷平台的风险管理研究 冯慧泽 中国人民大学经济学院 【摘 要】近年来，作为一种新型的金融创新模式，但由于P2P网贷处于互联网与金融等行业交叉领域，法律、政策监管等尚属空白， 由此P2P网贷也潜伏着4％--~1风险、技术风险、法律风险等诸多风险。本文主要从P2P网贷这一新生金融模式的概念及发展历程入手， 分析其模式模式特征及市场现状。最后分别从网贷平台内部风险控制、技术保障、法律完善及政策监管四个方面提出相应的对策建议。 【关键词】互联网金融；P2P网络借贷平台；风险管理 ；监管 近两年，金融领域最热的莫过于互联网金融，2013年甚至被 3．信息不对称 称为互联网金融年，而作为互联网金融凸出代表之一的P2P网络 信息的非对称性，通常会引起逆向选择和道德风险问题，从 借贷也是大放异彩。P2P网络借贷 自2005出现在英国以来，在 而导致市场失灵。P2P网络借贷的经济基础是债权债务关系。 世界范围内迅速发展，呈蔓延趋势。国内最早的P2P网络借贷 四、P2P网络借贷平台风险管理的致策建议 2007年才出现，短短的6年时间，P2P网络借贷呈现出强劲的发 1．优化P2P网络借贷平台风险评估方法。传统的信贷风险评 展势头，在全国已经出现300多家P2P借贷平台。 估往往只是拘泥于借款人角度防范P2P网贷风险，而事实上参与 一 、 P2P网络借贷的概念 交易的任何一方都有可能诱发风险，因而还应从贷款人、P2P网 P2P网络借贷平台，是P2P借贷与网络借贷相结合的金融 贷平台角度评估P2P网贷风险，整体评估框架去对债务人风险评 服务网站。P2P借贷是peertopeerlending的缩写，既由具有资 级。针对债务人的风险评级，可通过债务人的基本项 目与附加项 质的网络借贷平台 (第三方公司)作为中介，借款人在平台上 目两块进行信用评级。基本项 目，包括债务人的自然状况、职业 发放借款项 目、金额、利率、期限等信息，投资者 自主选择向 状况、经济状况及操作认证四类 ；附加项目则是债务人的信贷记 借款人放贷的行为 ；网络借贷是指在借贷过程中，资料、资金、 录与借款期限。(具体项目见表5-2)然后，可以在债务人风险 合同手续等都通过网络完成。P2P网络借贷平台是一种依托于 评估指标量化标准分值的基础上，对债务人的信用进行划分层次、 互联网技术所形成的新型金融服务模式，在中小企业融资和个 进行风险评级。 人借贷过程中具有广泛的应用需求 ，是互联网金融服务的发展 2．贷款人投资分散度。可以根据贷款人投资资金的分散程度 趋势。 衡量其面临的信贷风险大小。其中，投资笔数N和人均单笔投资 二、P2P网络借贷的特点 额E(E=投资总额 ，N)是衡量投资人资金分散度对信贷风险的 1．参与主体广泛 基本影响因素。由于N、E取值相差可能很大，可以对其进行标 P2P以中低消费群体及中小企业为目标客户，它的业务对象 准化处理，分别记为Xe、Xn，使得N、E都在 (0，1)范围内， 主要是那些信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层、个体工商 这样，对于不同的决策者由于两指标的重要程度不同，可以赋予 户及小微型企业等，帮助他们实现培训、创业、资金临时周转等 权重系数 Q、9，使得 Q、9介于 (0，1)间，Q+ 9：1，于 需求。P2P的业务定位，决定了其服务群体的广泛性，涉及各个 是综合风险TR=Q xe—q Xn．TR值越大，说明投资者面临 行业各个阶层。 的信贷风险越大。 2．交易效率高 3．网贷平台赔付机制。网贷平台赔付机制一般可以分为两类， P2P网络借贷的便捷之处，就在于其参与方式的网络化，使 无条件赔付和有条件赔付。无条件赔付是指一旦债务人选择违约， 得借贷双