我国上市公司盈余管理问题研究与探讨.pdfVIP

l誊薹 我国上市公司盈余管理问题研究与探讨 口刘宜楠 华北电力大学 摘【 要】真实性是财务会计信息的首要质量特征，然而近年来，我国上市公司的会计信息失真现象十分严重。在这些失真的会 计信息中，除了会计造假便是盈余管理造成的。当前中国上市公司的盈余管理问题已经是国内外会计学家、经济学家等广泛研究的课 题。盈余管理不同于会计造假 ，它是一种合法行为，是在公认会计准则允许的范围内合法地进行。从根本上看盈余管理还存在着很大 的弊端，所以必须建立和健全公司治理结构，强化 中机构的审计监督功能，培育理性投资者；治理和规范上市公司的盈余管理行为。 【关键词】上市公司；股份；盈余管理；财务 一 、 盈余管理的理论架构 出现了走向恶化的趋势。目前的资本市场成为政府对国有大中 1．盈余管理的含义 型企业改造的必备工具之一 ，并且也按照特许授权经营的方式 盈余管理是什么，至今定义都没有完全一致，通常认为盈余 严格运作，造成当前证券市场中有许多经营情况很差的企业。上 管理就是在会计制度允许的范围内，选择适当的会计政策以寻 市筹资的特许权对这些企业又十分重要 ，所以他们肯定会通过 求有利于己的财务结果。美国的会计学家斯考特认为：盈余管理 操纵盈余；同时部分企业的道德缺失，自身缺乏道德约束。而市 是指在 GAPP允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者 场还未具备有效的监督；行业内部的自律性也不够强的情况下， 自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。”表面上看，盈余 自然就产生了对社会公众的欺诈行为就产生了。另外 ，企业加入 管理是利润操纵行为的一种，但从本质上来说还是有些差别的。 造假行列也可能是由于证券市场的群体效应迫使的。这样则可 利润操纵是通过违规违法的手段弄虚作假，人为地造成利润的 能形成造假公司 “淘汰”优秀公司的非正常市场，最终会导致投 增加或减少。 资者对上市公司、证券监管部门以及相关中介机构失去信心，对 2．盈余管理产生的基本条件 国证券市场的生存和发展产生了威胁。 (1信息的不符。产生盈余管理的条件之一则是信息不对称的存 2．筹资成为上市公司盈余管理的直接诱因 在，也就是不符合。直接运作-~-J,k的信息提供者，企业内部的各种信 我国上市公司的再筹资冲动十分强烈。首先，我国国有企业 息都由f电1门掌握，而使用者去了解企业的各方面状况只能靠管理当 改制后上市的这些公司在计划经济时期，都实行利润上缴；在改 局通过提供的信息。所以，相对于管理者，信息使用者就处于劣势。 为银行贷款之后，资本的严重不足，这就使企业产生了再筹资的 如果管理当局不客观、完整、及时披露其拥有的信息的话，使用者很 强烈欲望。其次，我国股市属于监管当局向国有企业发放特许经 难获得管理者独占的信息，这样也就不能对提供的信息做出真实、 营权交易的市场 ，这种特征是上市公司整体盈利质量低劣的原 充分的评价，这样则可能有了管理当局的盈余管理。 因之一 ，最终形成了上市公司上市后就面临的资金枯竭的危险， f2)会计固有的特点和局限性。会计信息是会计过程的最终 公司难以正常运转，于是这些公司产生了强烈的盈余管理动机。 产物，在一定程度来说它是由主观判断产生的，是会计主体相关 最后，上市公司内部治理结构不科学，管理层的筹资 目的有最大 利益方博弈产生的结果。不同的会计信息通常是由不同的会计 化 自己的控制权收益的倾向。 正常选择而产生的，对企业利益关系人产生不同的利益分配结 3．盈余管理的主要手段是关联交易、非经常损益关联交易 果和导致不同的经济决策行为，那么选择对 自己最有利的会计 在我国的上市公司治理结构当中存在这样一个普遍的问 政策来进行盈余管理就变的十分有可能了。 题，那就是母公司 “一家独大”，与上市公司之间的关联交易受到 3．盈余管理操纵利润的相关表现形式 严重影响。例如进行不等价的资产交换 ；大大高于或低于市场价 一 是以各种形式表现出来的 “利润储存器”。许多企业一些 格的购销活动，操控盈余的手段之多令人触